ВВЕДЕНИЕ

Малые предприятия являются неотъемлемой частью эффективной экономики. Во всех развитых индустриальных странах сфера малого бизнеса играет важную роль в экономической системе государства. Заполняя вакуум между громоздкими гигантами, малые предприятия в некотором смысле цементируют экономику, используют пустующие рыночные ниши и стимулируют деятельность крупных корпораций.
На предприятия малого бизнеса возложены вполне определенные функции, которые не выполняются или выполняются в недостаточной степени другими хозяйствующими субъектами. Небольшие фирмы играют роль фундамента рыночной экономики, связывают воедино все ее звенья. Эта функция малых предприятий предотвращает явление так называемой лоскутной экономики, при которой изобилие одних товаров имеет место наряду с дефицитом других.
Другая важнейшая функция мелких фирм - поддержание конкуренции, что обеспечивается их многочисленностью, гибкостью, большей свободой ценовой политики.
Малые предприятия ускоряют заполнение товарного рынка требующимися потребителям товарами и внедрение несложных научно-технических достижений.
Обоснованность деятельности малого бизнеса и его выживаемость в условиях рынка обусловливаются следующим: крупным корпорациям бывает невыгодно разорять малые предприятия, так как они зачастую не представляют прямой опасности для их функционирования, нередко поглощение мелкой фирмы оказывается менее выгодным, чем деловое сотрудничество или даже помощь, так как малые предприятия в ряде случаев являются поставщиками более крупных организаций.
Помимо этого, существует различие в сферах деятельности мелких и крупных фирм. Например, малые предприятия предпочтительнее в сфере инновационных технологий, освоения принципиально новых товаров и услуг, т.е. в случаях, когда направление деятельности сопровождается серьезным риском. Немногие крупные корпорации готовы рисковать вложениями в необкатанные товары или услуги. Абсолютное господство имеют малые предприятия в тех ситуациях, в которых отсутствует необходимость в массовом производстве. Разделение труда между крупными и мелкими хозяйствующими субъектами позволяет повысить совокупную рентабельность производства и тех и других. Кооперирование малого бизнеса с крупным создает для первого устойчивый рынок сбыта, охраняет от неожиданной конкуренции, позволяет специализировать деятельность внутри фирмы. С другой стороны, большие корпорации освобождают себя от ряда затратных функций, так как получают необходимые элементы от малых предприятий. Еще один очень важный фактор - поддержка малого бизнеса со стороны государства. Из-за полезности и важности малых предприятий в экономической системе страны, государство, как правило, оказывает всестороннюю поддержку малому бизнесу, стимулируя его развитие.
Таким образом, развитие сферы малого предпринимательства способствует решению многих социально-экономических проблем - создания среднего класса, снижения безработицы, формирования рациональной структуры экономики, роста доходной части бюджетов всех уровней и др. Чем больше сектор гибких и подвижных малых предприятий и чем выше количество занятых в малом бизнесе, тем выше стабильность экономики.
Примерно с середины 90-х годов прошлого века начинает регулярно проводиться большое количество международных, национальных и региональных научных конференций и семинаров по предпринимательской проблематике, публикуются материалы, стенограммы и итоговые документы. Среди наиболее обстоятельно пишущих о роли и месте предпринимательства в современном научном российском сообществе отметим Е.Ф. Борисова, В.В. Буева, И.Н. Герчикову, А.М. Година, Л.Г. Данилову, Т.И. Заславскую, О.В. Крыштановскую, А.В. Михеева, О.Н. Муштука, Т.С. Новикову, Е.В. Орлову, В.И. Пантина, В.Г. Смолькова, А.Ю. Чепуренко, П.Н. Шуляка и многих других ученых.
В этот период все больше ученых и специалистов обращаются к анализу финансовой системы, сложившейся в Российской Федерации, в которой функционируют субъекты малого бизнеса . Также отметим, что в начале XXI столетия появляется все больше научно-исследовательских работ и иных аналитических материалов, посвященных развитию малого бизнеса, в том числе анализу его финансово-экономического состояния .
Цель дипломной работы заключается в изучении теоретических основ управления финансами и реализации их на практике.
Реализация данной цели потребовала постановки и решения следующих задач:
 - определить роль малого бизнеса в системе финансовых отношений;
 - проанализировать современное состояние малого бизнеса в России;
-  выявить проблемы формирования финансовых ресурсов малых организаций;
- провести анализ организации системы управления финансами малых организаций;
- уточнить понятийный аппарат в рассматриваемой сфере финансовых отношений;
-  разработать положения  формирования финансового механизма по обеспечению стабильности  функционирования малых организаций;
- исследовать механизм взаимодействия малого бизнеса с государственными структурами управления.
Объектом дипломной работы являются  малые организации различных видов экономической деятельности, функционирующие на российском  рынке. 
Предметом дипломной работы является совокупность финансовых отношений в системе финансовых взаимодействий малых организаций с различными структурами.
Теоретическую и методологическую основы дипломной работы составили ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ МАЛОГО БИЗНЕСА


1.1.     Финансы малого бизнеса и основные подходы к их управлению

В нашей стране понятие малого предприятия определяется Федеральным законом от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации". В соответствии с этим Законом, для того чтобы предприятие считалось малым, должны одновременно выполняться следующие условия:
- это должна быть коммерческая организация (иными словами, некоммерческие организации не могут считаться малыми предприятиями);
- в уставном капитале организации доля участия Российской Федерации, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не должна превышать 25%;
- в уставном капитале организации доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не должна превышать 25%;
- средняя численность работников за отчетный период не должна превышать следующих предельных уровней:
в промышленности - 100 человек;
в строительстве - 100 человек;
на транспорте - 100 человек;
в сельском хозяйстве - 60 человек;
в научно-технической сфере - 60 человек;
в оптовой торговле - 50 человек;
в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;
в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.
В целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли в первую очередь необходимо совершенствовать управление финансами на предприятии, т.е. правильное управление финансами играет решающую роль в бизнесе. Выдающийся менеджер, президент корпорации "АТТ" Гарольд Дженин утверждал, что "есть только одна непоправимая ошибка в бизнесе - остаться без денег. Почти все другие ошибки в той или иной мере можно исправить. Но если вы остаетесь без денег, вы выбываете из игры".
Начиная дело, необходимо прежде всего решить вопрос об источниках финансирования.
Успех малого бизнеса, его развитие во многом зависят от возможностей его финансирования, т.е. привлечения необходимого капитала. Капитал нужен на стадии организации и открытия дела (основной капитал), в дальнейшем для финансирования и осуществления текущей деятельности предприятия (оборотный капитал).
Характерной особенностью малого бизнеса является ограниченность финансовых ресурсов, поэтому изыскание необходимых денежных ресурсов и эффективное управление ими для большинства малых фирм является проблемой номер один.
По нашему мнению, решение этой проблемы следует начать с осмысления следующих вопросов:
- для какой цели требуются финансовые ресурсы и на какой период (краткосрочный или долгосрочный)?
- когда и сколько нужно денежных средств?
- можно ли изыскать необходимые средства в рамках фирмы или придется обращаться к другим источникам?
- каковы будут затраты при уплате долгов?
- когда можно ожидать возврата вложенных средств и получения дохода?
- какова будет величина этого дохода?
Взвесив возможные варианты, можно выбрать наиболее приемлемый источник получения финансовых ресурсов.
Финансирование малого бизнеса прошло в своем развитии ряд этапов . Первый этап (1993 г. - 1997 г.) – это предоставление бюджетных средств, впервые поступивших в Федеральный фонд в размере 9,5 млн. рублей в 1993г. Относительно интенсивно средства выделялись и в 1996-1997 гг., когда Федеральный фонд получил 386,6 млн. рублей.
Второй этап (1998 г. - 2002 г.) – формирование второго источника финансирования малого бизнеса – средств от приватизации, но здесь возник ряд противоречий. В период 90-х гг. финансовые потоки постепенно «иссякали». И если в 1996 г. в сумме они составили 68,1 млн. рублей, в 1997 г. - 114,9 млн. руб, то позже эти показатели резко снизились. В 1998 г. финансирование за счет этого источника было произведено в размере 23,9 млн. рублей, а в 2002 г. – всего 0,1 млн. рублей.
Третий этап (2003 г. – 2005 г.) – формирование третьего финансового источника за счет коммерческой деятельности Федерального фонда. И если в первые годы средства из этого источника были незначительными (0,7 млн. руб.), то к 2003 г. их объем увеличивается до 70,4 млн. рублей, а к 2005 г. до 121 млн. рублей.
Четвертый этап (2006 г. – по настоящее время) – формирование источников финансирования за счет внебюджетных фондов. Внебюджетными источниками финансирования прямо или косвенно выступают: гарантийные фонды; средства на инвестиции, получаемые в ходе поставки импортного  оборудования; на реализацию проектов с последующей передачей оборудования в лизинг; инвестиционные средства на основе предоставления отечественным производителям товарного кредита субъектам малого предпринимательства под гарантию Федерального фонда; средства от выпуска ценных бумаг (векселя,  облигации).
Для исследования механизма финансовой поддержки малого бизнеса прежде всего определим структуру финансов предприятия малого бизнеса. Существуют различные классификации финансов. Ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств занимают финансы организаций, которые опосредуют движение стоимости в ее денежной форме, обслуживая тем самым производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Финансы организаций непосредственно связаны с производством и отражают состояние экономики страны. С их помощью опосредуется кругооборот стоимости основных и оборотных фондов, формируется зарплата работников организации, осуществляются платежи в финансово-кредитную систему и т.д. Поэтому для эффективного управления финансами малого бизнеса на первый план выдвигается задача быстрейшего восстановления управляемости организаций .
Финансовые ресурсы предприятий национальной экономики ограничивают сферу своего функционирования исходной категорией – финансами предприятий, под которой понимается совокупность объективно обусловленных экономических отношений между предприятиями, имеющих распределительный характер, стоимостную форму выражения, денежное измерение и предназначенных для удовлетворения потребности хозяйствующих субъектов в финансовых ресурсах .
Согласно наиболее распространенной в России схеме, все источники финансирования предпринимательской деятельности делятся на четыре группы: собственные средства предприятий и организаций; заемные средства; привлеченные средства; средства государственного бюджета.
В зарубежной практике отдельно классифицируют средства предприятия и источники финансирования его деятельности. Средства предприятия «подразделяются на средства краткосрочного назначения и авансированный капитал (долгосрочный средства), последний, в свою очередь, подразделяется на заемный и собственный капитал» . В данной классификации средств предприятия основным элементом является собственный капитал.
Согласно еще одному варианту классификации средств предприятия, все средства делятся на «собственные (уставный капитал; выручка от реализации; амортизационные отчисления; чистая прибыль предприятия; резервы, накопленные предприятием; прочие взносы юридических и физических лиц – целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы) и привлеченные (ссуды банков; заемные средства, полученные от выпуска облигаций; средства, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг; кредиторская задолженность)».
Еще один вариант подразделяет структуру капитала на внутренние и внешние источники финансирования. Внутреннее финансирование развития фирмы обеспечивается за счет ее доходов, включает такие источники, как нераспределенная прибыль, начисленная, но не выплаченная заработная плата или кредиторская задолженность. Внешнее финансирование подразумевает привлечение средств кредиторов – заемные средства.
Можно сделать вывод, что все классификации имеют общие признаки и логическую структуру у различных авторов, но тем не менее не решают общую проблему привлечения и финансовой поддержки предприятий.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Собственный капитал является основой независимости предприятия, однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
Политика привлечения заемных финансовых ресурсов представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия и заключается в обеспечении наиболее эффективных условий их привлечения в соответствии с потребностями предприятия. Эта политика осуществляется на предприятии путем проведения следующих последовательных мероприятий:
– определение целей привлечения заемных финансовых ресурсов. Предприятие привлекает заемные средства в основном для обеспечения пополнения оборотных активов, кроме того, обеспечение сезонных потребностей предприятия в основном осуществляется только за счет заемных финансовых ресурсов ;
– определение предельного объема привлечения заемных финансовых ресурсов заключается в определении предельного эффекта финансового левериджа (отражает степень зависимости предприятия от кредиторов, то есть величину риска потери платежеспособности). В этом случае коэффициент финансового левериджа должен быть максимальным, при этом должна быть обеспечена также достаточная финансовая устойчивость предприятия как с позиции предприятия, так и с позиции его кредиторов;
– определение соотношения заемных финансовых ресурсов, привлекаемых на краткосрочной и долгосрочной основе исходя из целей их использования;
– определение форм привлечения заемных средств. Заемные финансовые ресурсы привлекаются предприятием чаще всего в форме денежных средств в национальной валюте в виде банковского кредита. При осуществлении внешнеэкономической деятельности предприятия могут привлекать заемные средства в форме денежных средств в иностранной валюте, кредитуясь в уполномоченных банках. Заемные финансовые ресурсы в товарной форме привлекаются предприятием при получении ими отсрочки платежа, то есть используя коммерческий кредит. Привлечение в финансовую аренду основных средств (лизинг) и нематериальных активов (селенг) также является формой привлечения заемных финансовых ресурсов;
– определение состава заемных средств по группам источников их образования. Самым распространенным источником привлечения заемных финансовых ресурсов являются коммерческие банки и другие, небанковские кредитно-финансовые учреждения по кредитам, предоставляемым в денежной форме. Это могут быть также трастовые компании, ипотечные банки и т.д.;
– обеспечение привлекаемых заемных финансовых ресурсов соответствующими активами предприятия во всех формах. По степени обеспечения заемные финансовые ресурсы разделяют на обеспеченные и необеспеченные ресурсы;
– обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Сумма долга к моменту ее погашения должна быть обеспечена высоколиквидными активами, для обеспечения своевременного погашения задолженности по кредитам на предприятии составляется график потока платежей и осуществляется мониторинг его исполнения;
– оценка стоимости привлечения заемного капитала.
Следует выделить в понятии «финансы предприятий (организаций)» – финансы малого бизнеса.
Структура источников финансовых ресурсов малого предприятия, представлена на рисунке 1.1. Малые организации имеют относительно высокую капиталоемкость одновременно при относительно низком уровне рентабельности .
 
Рис. 1.1. Источники финансовых ресурсов малых организаций

Источник: Морозко Н.И. Системные исследования финансовых проблем малого бизнеса//Финансы и кредит, 2008. №11

Несмотря на достаточно большой спектр внутренних и долевых источников, в условиях нестабильной экономической ситуации их доля в структуре источников финансирования занимает достаточно низкий уровень.
Внебюджетным источником финансирования малого промышленного бизнеса, помимо коммерческих банков, явилось частное или спонсорское финансирование. Например, венчурные компании, которые взяли на себя риск конструкторской, технологической и проектной разработки принципиально новых технологий, опытного и промышленного их освоения. Однако использование венчурного капитала пока не получило широкого распространения в российской предпринимательской практике.
Также одним из вариантов решения проблемы финансирования могут стать создаваемые малыми предприятиями кредитные кооперативы или кредитные союзы. Данный социально-финансовый механизм обеспечивает «прозрачный» доступ к кредитам и сбережениям. Эта практика получила широкое распространение по всему миру. По сведениям Всемирного совета кредитных союзов в 40 тыс. таких союзов, работающих более чем в 80 странах, состоит около 100 млн. пайщиков. Их общие сбережения на начало  2005 г. составляли 350 млрд. долларов, а сумма выданных союзами займов колебалась вокруг цифры в 276 млрд. долларов. Однако, несовершенство системы правового и ресурсного обеспечения государственной поддержки малого промышленного предпринимательства стало препятствием на пути их развития.
Кроме финансовой поддержки малого предпринимательства важным является также и решение проблемы совершенствования налогового регулирования.
Учитывая положения законодательных актов Российской Федерации, условия налоговых и кредитных организаций, опыт развитых стран в определении критериев отнесения организаций к малым, а также роль малого бизнеса в системе финансовых отношений, в данном исследовании в качестве критериев предлагаются дифференцированные показатели. Для фондоемких видов экономической деятельности  (промышленные производства, строительство, транспорт) – в качестве критерия отнесения организации к малой принимается - величина активов; для материалоемких видов экономической деятельности  (оптовая, розничная торговля) – годовой объем оборота; для трудоемких видов экономической деятельности (научно-техническая сфера и другие инновационные фирмы) – численность работников.
По нашему мнению, малые организации – это самостоятельные коммерческие рисковые организации, позволяющие активно раскрывать индивидуальные способности предпринимателей с высокой степенью стимулирования и ответственности. 
Согласно российскому законодательству малую организацию нельзя зарегистрировать как какую-либо организационно-правовую форму. Малый бизнес - это статус. Для получения его, организации необходимо постоянно соответствовать критериям, которые содержатся в Федеральном законе "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ. Если организация в определенный момент перестанет соответствовать указанным критериям, она автоматически лишается статуса малого.
Усиление роли малого бизнеса в экономике зависит от увеличения числа малых организаций и сроков функционирования организаций. C 2002 года развитие малого предпринимательства в Российской Федерации является стабильным, ежегодный прирост организаций составляет в среднем 5%.  (рис.1). Однако этого недостаточно для усиления их роли в экономике, о чем свидетельствуют данные развитых стран, например: в ЕС на 1000 жителей приходится около 30 организаций,  а в России —6  .
Рис.1. Динамика числа малых организаций в РФ
В исследовании, современное состояние малого бизнеса в России охарактеризовано на основе анализа по видам экономической деятельности, территориального и макроэкономического анализа.
В анализе по видам экономической деятельности явно прослеживается доминирующее место малого бизнеса в  торговле и общественном питании – 45,8% в общем объеме малых организаций в 2007 году; и других видах: строительство -11,2%; обрабатывающие производства – 13,3% доля незначительная. Небольшой удельный вес малых организаций в науке (2,5%), жилищно-коммунальном хозяйстве (2,4%), сельском хозяйстве (2,7%). Хотя, именно в этих видах деятельности в настоящее время государством создаются наиболее благоприятные условия для развития малого бизнеса .
В результате проведения анализа по территориальному признаку , выявлено: в Центральном федеральном округе сосредоточено более трети малых организаций (34,5%), в Северо-Западном федеральном округе – 16,7%, в Южном федеральном округе – около 11,2%, Приволжском федеральном округе – 16,4%,Уральском федеральном округе – около 6,8%, Сибирском федеральном округе – более 10,6%, Дальневосточном федеральном округе около 3,9% . Как видно, из приведенных статистических данных в каждом округе имеется большой потенциал для роста и развития малого бизнеса, что прослеживается в ЦФО, ПрФО. Обратная негативная тенденция по сокращению малых организаций наблюдается в СЗФО, ЮФО, УФО.
Автор при проведении макроэкономического анализа на ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.2. Источники финансирования малого бизнеса


Источники финансирования обычно делят на две категории: собственные и заемные. К собственным можно отнести: личные средства, средства партнеров, прибыли, амортизацию, продажу активов, продажу акций, дебиторскую задолженность. К заемным средствам относятся: банковский кредит, кредиты поставщиков, страховые возмещения, правительственные программы, кредиты под активы, венчурный (рисковый) капитал. Естественно, что самый простой и надежный источник - собственные средства. Собственный капитал может состоять из своих сбережений или средств, полученных от продажи какой-либо собственности.
Однако совсем необязательно вести дело в одиночку, можно привлекать и партнеров. Они станут совладельцами предприятия и будут иметь право участвовать в его управлении. Партнеры либо делают свой вклад в деньгах, либо предоставляют свои знания и опыт, либо передают иные ценности, например оборудование или помещения.
По мере развития малого бизнеса в качестве собственных источников будут использоваться прибыль, амортизационные отчисления, средства, получаемые от продажи акций (для акционерных обществ), активов предприятия, а также дебиторская задолженность.
Если для открытия бизнеса или ведения дела нужна крупная сумма денег, можно обратиться за кредитом. В зависимости от того, на какое время берется кредит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные кредиты (от трех до пяти лет).
Кредитование имеет две разновидности:
- кредитование деятельности в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит);
- кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей (торговый кредит).
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита - это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита могут быть поручительство, гарантия, залог и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем или гарантом может являться любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и др.). Кредит может выдаваться под долговое обязательство, именуемое векселем. Одна из форм банковского кредита состоит в том, что банк разрешает фирме расходовать деньги сверх суммы на ее расчетном счете. Такой кредит называется овердрафтом, за него также уплачивается процент банку.
Следует отметить, что из-за высоких процентных ставок, действующих в настоящее время в России, использование банковских кредитов для многих предприятий малого бизнеса затруднено.
Слабая организация финансовой деятельности остается одной из основных причин краха малых предприятий, поэтому очень важно, чтобы сам владелец контролировал приход и расход денежных средств и старался предвидеть потребности в них.
Вопросы финансовых ресурсов и финансовой устойчивости (например, сколько денег на счете и в какой степени погашение долгов влияет на работу предприятия) требуют постоянного внимания, а решение вопросов о расходовании средств невозможно без достоверной информации. Поэтому очень важен точный и постоянный учет движения средств.
Финансовая устойчивость предполагает, что предприятие:
- может оплатить все текущие долги из дохода после получения денег от своих заказчиков;
- в состоянии погасить будущие обязательства на основе ожидаемого дохода из вырученных средств;
- имеет достаточные суммы для плановых вложений в основные средства (машины, оборудование, транспорт и здания);
- имеет дополнительные средства для покрытия незапланированных расходов или возможность получить эти средства в любой момент путем займа (кредита) или продажи акций.
В идеальном варианте эти четыре требования должны обеспечиваться одновременно. Они представляют собой идеальное состояние дел, соответствующее требованиям финансового управления малым предприятием. Основы финансовой устойчивости - наличность и прибыль. Четыре названных выше требования предполагают, что для выполнения текущих обязательств предприятию необходима наличность.
Для поддержания положительного движения наличности лучше всего получать прибыль из каждой сделки и с помощью системы финансового контроля как можно быстрее превращать прибыль в наличность.
Таким образом, хотя получение прибыли - необходимое условие положительного движения наличности, оно никоим образом не является достаточным. Необходимо организовать надежную систему получения платежей с оплатой счетов в точно установленном порядке.
Известны предприятия, которые терпели крах, несмотря на получение прибыли, поскольку они не предпринимали никаких попыток, чтобы обеспечить поступление наличности в соответствующие сроки.
Первейшей задачей каждого предпринимателя является прибыльное ведение дела за счет эффективного использования ресурсов предприятия.
Эта цель может быть наилучшим образом достигнута путем составления финансового плана (бюджета).
Необходимо отметить, что многие владельцы малых предприятий действуют вслепую, не видя перед собой конечной цели, они просто стараются продержаться еще одну неделю, еще один месяц, следуя принципу "там видно будет". Если же не пренебрегать таким надежным инструментом управления, как финансовое планирование (составлять планы на год и больший период), то вы сможете уверенно и осознанно двигаться в выбранном направлении.
Финансовый план включает:
- план доходов и расходов;
- расчет точки безубыточности;
- прогноз движения наличности.
Таким образом, план о доходах и расходах дает информацию о результатах финансовой работы фирмы по разным направлениям.
Одним из эффективных методов анализа деятельности предприятия является определение уровня безубыточности бизнеса.
Безубыточность бизнеса - это уровень производства или сбыта, при котором финансовые поступления от продажи товара (услуги) равняются издержкам, т.е. это тот минимальный уровень сбыта, при котором нет убытка.
Анализ безубыточности имеет важное значение, так как позволяет убедиться, будет ли ваше дело прибыльным или принесет убытки. Ясно, что получение прибыли в результате предпринимательской деятельности является обязательным условием функционирования предприятия в рыночной экономике.
Жизнеспособность предприятия, целесообразность деловой активности во многом зависят от того, в какой мере обеспечена финансовая отдача от вложенных средств, насколько достигнутый уровень доходности создает экономические стимулы дальнейшего роста производства.
В связи с этим важно прежде всего выяснить, каким по величине должен быть минимально допустимый объем реализации товара, чтобы не возникла ситуация получения убытков от вашей деятельности.
Для эффективного управления финансовыми потоками большое значение имеет определение оптимального размера оборотного капитала. Недостаток наличных средств может привести предприятие к банкротству, и чем быстрее темпы развития фирмы, тем больше риск остаться без наличных денег.
С другой стороны, чрезмерное накопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так как приводит к "омертвлению" капитала и снижает эффективность его использования, поскольку фиксированные активы приносят большую прибыль, чем текущие.
Эффективное управление финансами предполагает стремление к тому, чтобы сроки оплаты предприятием своих долгов превышали сроки погашения задолженности ее дебиторами с учетом сумм задолженностей.
Важнейшим вопросом планирования финансов является прогноз движения наличности. Назначение такого прогноза состоит в том, чтобы держать владельца (менеджера) предприятия в курсе всех поступлений денежных средств и производственных платежей. Денежные средства необходимы для оплаты счетов и закупки материалов, оборудования, а без них бизнес обречен, их расчет нужен для того, чтобы предвидеть возможный недостаток денежных средств и своевременно принимать соответствующие меры. В процессе хозяйственной деятельности фирмы непрерывно происходят изменения - увеличение либо уменьшение денежных средств.
Руководитель предприятия должен постоянно следить за движением оборотных средств, обращать внимание на любые изменения и предвидеть их последствия для финансового положения фирмы. В этих целях составляется карта прогноза движения наличных денег.
Управление движением наличности предполагает:
- регулярное проведение анализа движения наличности;
- прогноз ее движения;
- контроль и регулирование денежных операций;
- предусмотрение худших вариантов расклада.
Для успешного ведения дел и грамотного управления финансовыми потоками большое значение имеет анализ финансового состояния фирмы. Анализ позволяет увидеть реальное положение дел, сопоставить фактические данные с плановыми, разобраться в отклонениях от намеченного плана и их причинах, принять необходимые меры для совершенствования работы фирмы.
Оценка финансового состояния предприятия включает анализ:
- доходности и рентабельности;
- финансовой устойчивости;
- скорости оборота капитала;
- окупаемости вложенных средств.
Доходность фирмы характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютный показатель - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - это уровень рентабельности.
Рентабельность предприятия - это отношение валовой прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств. Рентабельность, рассчитанная в динамике, дает возможность оценить, как меняется доходность работы предприятия, выяснить, какие факторы повлияли на эти изменения.
В целом анализ прибыли и рентабельности позволяет судить о степени эффективности работы предприятия и использования его ресурсов.
Важным показателем, позволяющим определить финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент покрытия (ликвидности) и коэффициент устойчивости (надежности), которые свидетельствуют о способности предприятия быстро погасить свои краткосрочные долги.
Степень обеспеченности фирмы собственными средствами и ее зависимость от внешних источников финансирования характеризует коэффициент устойчивости (надежности). Естественно, чем больше фирма обеспечена собственными средствами, внутренними источниками финансирования и чем меньше она прибегает к использованию внешних источников, тем выше уровень финансовой независимости и устойчивости фирмы.
Коэффициент устойчивости определяется в виде отношения суммы заемных средств по долгосрочным и краткосрочным кредитам к собственным средствам фирмы. Желательно, чтобы этот показатель был значительно меньше единицы. В этом случае снижается степень риска. Свои деньги надежнее чужих.
Скорость оборачиваемости капитала характеризует мобильность использования средств, вложенных в бизнес. Показатель скорости оборота капитала измеряется в соотношении между выручкой от продаж за определенный период (например, год) и денежной величиной активов фирмы, благодаря использованию которых удалось получить и реализовать товары. Такое соотношение показывает, какую выручку приносит денежная единица, вложенная в активы фирмы. Желательно, чтобы скорость оборота капитала существенно превышала единицу.
Еще одним важным показателем, характеризующим эффективность работы фирмы, является срок окупаемости. Этот показатель позволяет судить о том, насколько быстро предприятие способно вернуть денежный капитал, вложенный в дело. Разделив объем денежных средств, вложенных в бизнес (капиталовложения), на величину годовой прибыли, получим количество лет, за которые средства окупятся. Принято считать, что средства, вложенные в малый бизнес, должны окупаться в срок, не превышающий пять лет.
Таким образом, совершенствование управления финансами на малых предприятиях является важным фактором повышения эффективности их деятельности.
Малые организации сталкиваются с проблемами формирования финансовых ресурсов как в период становления, так в период развития и роста. Источниками уставного капитала в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: паевые взносы, акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства. Как рассматривается в исследовании, большинство малых организаций, используют организационно-правовые формы либо в виде общества с ограниченной ответственностью, либо в форме закрытого акционерного общества. В обоих случаях предусмотрено ограниченное число участников – инвестиционных вкладов в виде паев или долей. Соответственно немедленно возникает проблема с  собственными финансовыми ресурсами для образования основного и оборотного капиталов из-за низкого первоначального капитала. Первые стадии  существования малой организации сопровождаются сочетанием наибольшего риска с наименьшей доходностью.
Другим источником пополнения основного капитала может быть долгосрочный кредит. Для малых организаций доступность на финансовый и денежный рынки  затруднена, что связано со следующими проблемами:
1)    процентные ставки по кредитам высокие, а рентабельность капитала у малых организаций низкая;
2)    рискованное финансовое положение малой организации;
3)             отсутствие  кредитной истории у малой организации.
За анализируемый период (таблица 1)  объем инвестиций в основной капитал малых организаций в большинстве федеральных округов России  увеличился (несколько сократился в 2005 и 2006 годах).
Таблица 1
Финансовый результат деятельности малых организаций по округам РФ
    Удельный вес показателей по федеральным округам, %
Показатели
    Годы    ЦФО    СЗФО    ЮФО    ПрФО    УФО    СФО    ДВФО

Малые организации имеют относительно высокую капиталоемкость одновременно при относительно низком уровне рентабельности.
При проведении исследования установлено, что в большинстве случаев малые организации испытывают недостаток финансовых ресурсов на различных стадиях хозяйственной деятельности. В современных условиях, как отмечается в исследовании, характерной особенностью и одновременно проблемой является то, что малые организации  ориентированы на текущую прибыль, как правило, на накопление прибыль не направляется. Собственные финансовые возможности для дальнейшего развития имеют далеко не все малые организации. Более того, число убыточных организаций   по состоянию на 1.01.07г. составило 153644 с суммой убытка в 200779млн. рублей. Удельный вес убыточных малых организаций, в общем, их количестве составил 28,3%, т.е. около трети всех организаций, в том числе обрабатывающие производства — 30,4%. в сельском хозяйстве — 34,8%, в строительстве – 28,7%, на транспорте — 33,8%. Характерно, что за последние годы (с 2000года по 2007год) удельный вес убыточных малых организаций  имеет некоторую тенденцию к сокращению (рис.2) . С учетом этих положений  в большинстве малых организаций необходимо уделять  значительное внимание формированию прибыли.
С позиций кредитных организаций, наиболее существенным фактором, сдерживающим кредитно-инвестиционную активность банковского сектора по отношению к малому бизнесу, является его финансовое состояние, так как более 1/3 малых организаций являются убыточными.
Рис.2. Удельный вес убыточных малых организаций.
На основании проведенного анализа функционирования малых организаций в современных условиях  выделены проблемы,  которые препятствуют становлению  и развитию субъектов малого бизнеса:
- отсутствие реальных финансово-кредитных механизмов для инвестирования малых организаций;
- несовершенство системы налогообложения;
- сложности в применении существующих методов анализа финансовой деятельности; отсутствие методики  адекватного упрощенного финансового анализа внутренних и внешних воздействий;
- трудности в определении условий финансовой стабильности функционирования малых организаций;
- несовершенство государственной инфраструктуры поддержки малого бизнеса.
Решение данных проблем позволит увеличить современную долю малого бизнеса в экономике,  т.е. число этих организаций к 2010 году может удвоиться. Если ориентироваться на вклад малых организаций в экономику развитых стран, то их количество России должно увеличиться в 5–7 раз.
Проведенные автором расчеты показывают, ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.3. Система поддержки малого бизнеса в современных условиях

На систему организации финансов малых организаций оказывают влияние:
- организационно-правовая форма предпринимательства;
- виды экономической деятельности малых организаций.
Как выявлено в результате проведенного анализа, приоритетными организационно-правовыми формами функционирования малых организаций  с учетом предложенных автором критериев отнесения к малому бизнесу, могут быть  следующие:
- для фондоемких видов экономической деятельности: промышленные производства, строительство, транспорт наиболее приемлемой формой является акционерное общество;
- для материалоемких видов экономической деятельности: оптовой и  розничной торговли, сфера услуг можно эффективно применять такую форму как общество с ограниченной ответственностью;
     - для трудоемких видов экономической деятельности: научно-технической сферы и других инновационных фирм – рациональными формами  может быть товарищество на вере (коммандитное товарищество) с высокой степенью личной ответственности каждого члена за результаты деятельности. 
Необходимость решения проблемы финансово-кредитной поддержки на макроэкономическом уровне с использованием инструментов государственного регулирования связана с тем, что предприятия в рыночных условиях имеют разные возможности для осуществления своей деятельности. Больше всего от деформации рынка страдают именно малые предприятия. Для восполнения “пробела”, возникающего из-за неблагоприятного действия рыночных саморегуляторов, необходимо проведение  государственной политики регулирования развития малого предпринимательства. В области финансирования такой мерой государственного регулирования является создание системы финансово-кредитной поддержки малого бизнеса. Данная система включает  некоммерческие учреждения (фонды и кредитные кооперативы) и коммерческие учреждения (банки).
Финансово-кредитная поддержка может осуществляться с использованием прямых и косвенных методов. Проведенный в рамках исследования анализ инструментов и методов финансово-кредитной поддержки показал, что в настоящее время институты, участвующие в системе финансово-кредитной поддержки используют в основном инструменты оказания прямой финансовой помощи субъектам малого бизнеса путем выдачи кредитов и займов. Причем, учитывая размер выдаваемых кредитов, такую деятельность относят к сфере микрокредитования и микрофинансирования.
В работе проведен анализ основных характеристик институтов, участвующих в системе финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства.
Таблица 2.
Основные характеристики деятельности институтов, участвующих в системе финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства
Характе-ристики    Система государствен-ных фондов    Неправительственные организации и фонды    Кредитная кооперация    Коммерческие банки
Состав клиентов    Малые предприятия    Индивидуальные предприниматели    Индивидуальные предприниматели, малые предприятия    Индивидуальные предприниматели, малые предприятия
Источники финансирования    Бюджетные ассигнования    Средства «материнских» организаций    Средства пайщиков    Средства неправительствен-ных организа-ций и фондов, собствен-ные средства банков
Методы оказания финансо-вой поддержки    Льготное кредитование    Использование гарантийных механизмов через российские коммерческие банки    Выдача ссуд с учетом рыночной ситуации и особенностей заемщиков    Выдача кредитов на рыночных условиях
Оценка эффективности функционирования    Эффективность невысокая. Переход на косвенные методы оказания поддержки    Эффективность высокая    Эффективность высокая    Эффективность высокая
Недостатки функционирования    Ограниченность ресурсной базы возможностями бюджетов    Действуют строго избирательно и не могут быть оценены как массовый источник финансовых ресурсов    Ограниченный институциональный состав системы кредитной кооперации, ограничения по перечню операций и недостаточ-ность ресурсной базы    Ориента-ция исключительно на достиже-ние прибыль-ности в ущерб показате-лям целевого использования и эффектив-ности использования
Дальней-шие перспективы деятель-ности    Разработка новых финансовых технологий (системы гарантий)    Постепенное сокращение объемов кредитования и переход на работу через российские банки    Включение в систему учреждений кредитной кооперации предпринимателей и построение национальной системы кредитной кооперации    Переход на кредитование за счет собствен-ных средств, использование услуг специали-зирован-ных финансо-вых посредни-ков

В работе проведен анализ микрофинансовой деятельности институтов, участвующих в системе финансов-кредитной поддержки малого бизнеса.
В 2000 г. малые предприятия составляли 96% клиентской базы государственных фондов и 86% клиентов неправительственных фондов; в кооперативном секторе доля малых предприятий составила 62%, тогда как физические лица составляли более 30% клиентской базы. Вместе с тем количество займов, предоставляемых малым предприятиям, постоянно росло, увеличивался и средний размер займов. В настоящее время он составил в среднем 2259 долларов США, в том числе для производственных предприятий  - 2096 долларов США. Займы производственного характера в микрофинансовых организациях составили 62%, в том числе по государственным фондам 93%, по неправительственным фондам – 79%, а по сектору кредитной кооперации – 42%. При этом процентная ставка по займам в 2004 г. колебался от 45% до 26%. Коэффициент риска по кредитному портфелю в институтах микрофинансирования составил 1 - 3%, в том числе по государственным фондам – 7%, а по кооперативному сектору – не более 4%.
Существенный интерес представляет анализ рентабельности деятельности микрофинансовых организаций.
Таблица 3
Показатели рентабельности микрофинансовых организаций (данные на конец 2008 г.)
Институт микрофинансирования    Показатель рентабельности
В целом по всем микрофинансовым организациям    127%
Государственные фонды    151%
Неправительственные фонды и организации    143%
Кредитные потребительские кооперативные групы    118%
Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативные группы    131%

Значимость различных институтов микрофинансирования в финансовой поддержке малых предприятий характеризует соотношение между спросом на финансовые ресурсы и их предложением по микрофинансовым организациям.
Таблица 4
Соотношение между  уровнями спроса и предложения по микрофинансовым организациям
Институт микрофинансирования    Доля неудовлетворенных заявок на кредит, прошедших экспертизу
В целом по всем микрофинансовым организациям    42%
Государственные фонды    59%
Негосударственные фонды и организации    29%
Банковский сектор    1%
Сектор кредитной кооперации    53%

Основными требованиями, предъявляемыми со стороны малых предприятий к институтам внешнего финансирования, являются следующие: выдача небольших по величине ссуд на срок, не превышающий 1 года, разумная процентная ставка, простота в оформлении ссуд, гибкий подход к обеспечению ссуды. Данные требования, существующие на микроэкономическом уровне, на уровне макроэкономики дополняются требованиями сочетания в деятельности института социальной и рыночной составляющей, а также интересов развития локальных рынков, на которых функционирует основная масса малых предприятий.
Проведенное исследование показало, что в большей мере указанными характеристиками обладают институты, действующие на кооперативной основе.
По результатам первой главы получены выводы:
В современных условиях малый бизнес в развитых странах позволяет создавать значительную часть валового внутреннего продукта и определяет темпы его экономического роста. В большинстве стран доля малого бизнеса в ВВП составляет от 60% до 70%. В России  на долю малого бизнеса приходится не более 15% ВВП. Удвоение ВВП в нашей стране до 2010 года, невозможно  без  ускоренного развития малого бизнеса.
Международный опыт показывает, что именно с помощью малых организаций, необходимы и возможны позитивные сдвиги в направлении действительной экономической стабилизации  и развития экономики. Недостаточная конкурентоспособность российского малого предпринимательства связана с тем то, что многие субъекты малого бизнеса вынуждены решать свои текущие финансовые проблемы в условиях выживания, а не направлять свои усилия на стратегическое развитие. Согласно статистическим данным, из каждых вновь созданных 10 малых организаций выживают только 2-3.
Главная проблема отечественных субъектов малого бизнеса состоит в ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Майя»

Общество с ограниченной ответственностью «Майя» является хозяйственным обществом, созданным в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 14 января 1998 г. № 14-ФЗ. Сокращенное фирменное название предприятия - ООО «Майя», место его нахождения — г. Мытищи.
Основными видами деятельности ООО «Майя» являются: - сдача в аренду коммерческой недвижимости.
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Майя»

В ООО «Майя» ведется непрерывная работа по усовершенствованию существующих и созданию новых, более экономичных моделей, соответствующих экологическим требованиям.
Число участников Общества не должно быть более 50, Если число участников не уменьшится до установленного законом предела,  оно подлежит в течение года преобразованию в открытое акционерное общество или в производственный кооператив, а по истечении этого срока - ликвидации в судебном порядке по требованию органов, которым право на
предъявление такого требования предоставлено Федеральным законом об ООО. Общество не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.
Основной целью деятельности Общества является участие в формировании рынка товаров и услуг, получение максимальной прибыли в интересах Общества и его Участников.
Для достижения поставленных перед Обществом задач оно в установленном порядке осуществляет следующие виды деятельности:
-    торгово-закупочная деятельность;
-    оптовая, розничная, комиссионная торговля;
-    разработка, выпуск и реализация производственно-технической продукции,  товаров народного потребления различных видов, сувенирной продукции;
-    разработка и внедрение программного обеспечения для ЭВМ;
-    разработка, производство, ремонт, реализация и сервисное обслуживание вычислительной и иной электронной и электротехнической техники и оборудования;
-    создание и внедрение технических устройств, деталей и узлов с использованием открытий и изобретений работников предприятия и других изобретателей;
-    проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и других работ;
-    ремонт и техническое обслуживание бытовой техники, аппаратуры и оборудования, транспортных средств;
-    бытовое обслуживание населения;
-    деятельность в сфере общественного питания (кафе, рестораны бары, лотки, киоски и буфеты и т.д.);
-    деятельность в сфере гостиничного хозяйства;
-    услуги в области народного образования;
-    редакционно-издательская деятельность;
-    рекламная деятельность, в том числе с использованием средств массовой информации;
-    организация и реализация транспортных и почтовых услуг, услуг по распространению печатной продукции, информационных услуг с использованием ЭВМ;
-    маркетинг внутреннего и внешнего рынка;
-    поиск потенциальных партнёров среди отечественных и зарубежных объединений и организаций для налаживания контактов между ними, изучение рынков, разработка отечественных проектов, создание и эксплуатация информационных банков;
-    организация и проведение технических конференций, курсов повышения квалификации;
-    консультативные, экспертные, информационные, юридические услуги, в т.ч. по подготовке необходимой документации и регистрации вновь создаваемых юридических лиц и отдельных видов их деятельности;
-    инжиниринговые услуги;
-    подготовка и переподготовка кадров;
-    услуги в области туризма, спортивно-оздоровительные, культурно-концертные и иные мероприятия;
-    оказание услуг по оформлению зарубежных командировок групп граждан и отдельных лиц;
-    организация, проведение и участие в выставках, ярмарках продажах, аукционах, симпозиумах, конференциях, семинарах;
-    создание,   передача  и  реализация  на  коммерческой  основе  "ноу-хау"   и  научно-технической продукции, включая образцы промышленных изделий, технологий, документации, видеофильмов, полиграфических материалов, лицензий на право тиражирования и распространения;
-    внешнеэкономическая деятельность в установленном действующим законодательством РФ порядке;
-    проведение исследований конъюнктуры рынка;
-    производство, реализация и прокат аудио- и видео- продукции;
-    создание бирж труда по трудоустройству граждан в Российской Федерации и за рубежом;
-    транспортные и пассажирские перевозки;
-    организация и проведение концертных выступлений, фестивалей, шоу-программ и других культурно-массовых мероприятий;
-    организация на коммерческой основе клубов для контактов, переговоров и встреч, культурного общения между отечественными и зарубежными партнёрами;
-    разработка технологий и производство ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.