ВВЕДЕНИЕ
Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства  исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.
Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.
В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.
В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.    
Тема данного дипломного проекта: «Анализ кредитоспособности заемщика» - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не снизится, а методики будут расширяться и дополняться.  Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.
Данная тема представляет собой большой интерес для исследования не только российских, но и зарубежных экономистов. В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной проблемы, в частности финансовому анализу, как предприятий, так и кредитных учреждений. Но недостаточно информации по оценке эффективности используемых банками методик оценки кредитоспособности клиентов.
Целью настоящего дипломного проекта является изучение подходов к  анализу  кредитоспособности клиентов и к оценке рисков банком, в том числе на примере деятельности  ОАО АКБ «Башкомснаббанк», и на этой основе – выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса. Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
- провести анализ финансового состояния отделения;
- раскрыть теоретические основы анализа кредитоспособности заемщика;
- проанализировать методику оценки кредитоспособности клиента на примере ООО «Виктория»;
- рассмотреть тенденцию изменения финансового состояния банка,
- определить эффективность методики оценки кредитоспособности ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
1.1. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Для осуществления своей текущей инвестиционной деятельности любой организации требуется определенный объем финансовых ресурсов. В первую очередь она использует собственные средства (инвестированный и накопленный капитал). Вместе с тем многие элементы собственных средств (уставный, добавочный капитал) являются малоподвижными в течение всего периода функционирования организации. Поэтому основным источником финансирования ее деятельности является нераспределенная прибыль. Часто ее оказывается недостаточно для пополнения оборотных активов, осуществления капитальных вложений и других целей. В этих условиях организации вынуждены прибегать к заимствованию средств.
Заемные средства (займы и кредиты) представляют собой один из видов источников финансирования деятельности организации, привлекаемый на возвратной и платной основе.
Получение заемных средств вызывает необходимость оценки кредитоспособности заемщика, позволяющей обосновать решение о выдаче кредита, определить для кредитора уровень риска финансовых потерь в случае их невозврата. Немаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого заемщика, так как это позволяет принять более взвешенное решение о необходимости привлечения заемных средств, объективно исследовать финансовое состояние, возможности своевременного и полного погашения кредитов, разработать линию поведения с потенциальным кредитором.
Процесс оценки кредитоспособности заемщика является достаточно трудоемким и сложным, требует привлечения квалифицированных специалистов, поэтому разработкой действенной методики такой оценки занимаются в том случае, когда операции кредитования носят не разовый характер.
Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.
«Кредитоспособность заемщика – это комплексная характеристика, представленная совокупностью формальных и неформальных критериев, позволяющая оценить его возможность полностью и в оговоренный в кредитном договоре срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая уровень кредитного риска банка» .
Каждый коммерческий банк разрабатывает собственную методику кредитоспособности заемщика, основываясь на принятой стратегии своего развития, выборе приоритетов в кредитовании предприятий конкретных отраслей и масштабов деятельности, других факторах.
Таким образом, практика показывает, что наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе анализа финансово-хозяйственных, правовых факторов заемщика и изучения его репутации (табл. 1.).
Таблица 1
Факторы определяющие кредитоспособность предприятия-заемщика
Группа факторов    Наименование факторов
Финансовое состояние на момент получения кредита    1.    Ликвидность
2.    Платежеспособность
Экономические возможности
погашения кредита    1.    Наличие активов, которые могут быть проданы для погашения долга
2.    Способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы, выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций)
3.    Величина чистых активов
Юридические условия    1.    Правоспособность
2.    Дееспособность
Намерения заемщика возвратить кредит    1.    Репутация
2.    Добросовестность
Обеспечение кредита    1.    Залог
2.    Гарантии, поручительства

«Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику» .
Из приведенного определения можно сделать вывод, что кредитоспособность – это прогнозная перспективная платежеспособность заемщика, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении акцентируется, прежде всего, временное различие между кредитоспособностью и платежеспособностью. Есть мнение, что указанные понятия различаются преимущественно в «пространственном» отношении. Так, А.И. Ольшаный  считает, что «платежеспособность предприятия – это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность».
Достоверное заключение о кредитоспособности заемщика можно сделать только на основе комплексного анализа различных аспектов его финансово-хозяйственной деятельности. Это обстоятельство подчеркивается различными авторами: «Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками факторов, которые могут повлечь за собой непогашение ссуд или, напротив, обеспечат их своевременный возврат, представляет собой содержание банковского анализа кредитоспособности. Осуществляя контроль за кредитоспособностью, банк должен решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свое обязательство в срок, готов ли он его исполнить. Готовность погашать ссуды в срок определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителя» .
В приведенном определении следует подчеркнуть два ключевых аспекта оценки кредитоспособности заемщика – это, во-первых, способности и, во-вторых, готовность заемщика исполнить свои обязательства по кредитному договору. Оценка способности заемщика расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей экономической ситуации в отрасли, регионе.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора) .
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутация в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике.
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
1) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).
Для снижения риска невозврата кредита банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита. Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги .
К твердому залогу относится имущество, которое может быть предоставлено кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относятся ипотека на реальный основной капитал, реже — дебиторская задолженность, стоимость акции, облигации и других ценных бумаг на имущество.
К плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог.
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Несмотря на единство критериев, ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.2. НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА, РЕГУЛИРУЮЩАЯ КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ В РФ
Правовая система характеризуется как нормами регулирования, направленными на достижение конкретных целей, так и заключает в себе общую философию и принципы, определяющие содержание и применение этих норм. Как правило, органы регулирования придерживаются в своей деятельности либо предписывающего, либо рыночно ориентированного принципа.
Регулирование банковских кредитов направлено прежде всего на поддержание доверия общества к банковскому сектору экономики государства, а следовательно, и к самому государству, к его органам власти, осуществляющим публичные функции. Основные виды финансовых рисков банков (далее - банковские риски) включают риск, связанный с достаточностью капитала, риск ликвидности, кредитный, процентный, валютный и ценовой (рыночный) риски, правовое регулирование которых и является темой данной публикации.
Эффективное регулирование рисками, особенно в крупных банках и/или банках, действующих в условиях дерегулирования и конкурентных рынков, требует нормативной формализации данного процесса. В экономиках стран, особенно в тех, которые переживают переходный период, что характерно для России, нестабильность экономики и ограниченность рынка существенно увеличивают спектр и величину потенциальных банковских рисков. Такие условия еще более усложняют регулирование рисков и делают потребность в их эффективном регулировании еще более настоятельной. Ключевой компонент эффективного регулирования банковских рисков - нормативная правовая среда. Ее создание в рамках как проводимой правовой политики Центрального банка страны - на государственном уровне, так и правовой политики отдельно взятого банка - на микроуровне осуществляется через законодательство и нормативные документы Банка России.
В соответствии с Положением Банка России от 16 декабря 2003 г. N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах"  под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения банком потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
К типичным банковским рискам  относятся: кредитный риск; страновой риск (включая риск неперевода средств), рыночный риск (включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски с учетом поправочных коэффициентов); фондовый риск; валютный риск (риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым банкам позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах); риск ликвидности; операционный риск; правовой риск (риск возникновения у банка убытков вследствие несоблюдения банком требований нормативных правовых актов и заключенных договоров); риск потери деловой репутации; стратегический риск (риск возникновения у банка убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка).
Риск возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком имеет место по: полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; учтенным банком векселям; банковским гарантиям, по которым уплаченные банком денежные средства не возмещены принципалом; сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); приобретенным банком по сделке (уступка требования) правам (требованиям); приобретенным банком на вторичном рынке закладным; сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); оплаченным банком аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам); возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения; требованиям банка (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).
Концентрация кредитного риска проявляется и в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников банка либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с банком лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых банком решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования.
Кредитный риск возникает по самым разным причинам. В то же время есть одна общая предпосылка, определяющая высокий уровень этого риска в России, какой бы конкретной причиной ни было вызвано его появление. Она связана с порядком погашения ссуд, установленным Положением Банка России от 31 августа 1998 г. N 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" . В соответствии с данным Положением погашение (возврат) размещенных банком денежных средств и уплата процентов по ним производятся путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законодательством, а именно ст. 855 ГК РФ, в последнюю очередь.
Правовое регулирование кредитным риском характеризуется определенной спецификой, отличающей его от регулирования других рисков банковской деятельности. Наиболее важной его особенностью является ограничение самостоятельности банков в формировании параметров кредитного портфеля и соответственно ограничение возможностей выбора ими комбинаций оптимального соотношения доходности и риска кредитных вложений. Самостоятельность банков в этом вопросе ограничивается необходимостью выполнения установленных Банком России нормативов по кредитованию.
Банк России посредством правового регулирования деятельности банков так или иначе воздействует на все сопряженные с нею риски. Однако если другие риски (за исключением риска ликвидности) регулируются им при помощи косвенных методов, то кредитный риск в силу его значительного влияния на финансовую устойчивость банков регулируется Банком России, его Инструкцией от 16 января 2006 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков"  напрямую, в виде установления обязательных для банков нормативов и контроля за их исполнением:
- максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
- максимального размера крупных кредитных рисков;
- максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
- совокупной величины риска по инсайдерам банка.
Письмо ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. N 70-Т "О типичных банковских рисках".
Для минимизации убытков вследствие кредитных рисков, возникающих в результате деятельности банков, последние обязаны формировать (регулировать) резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"  на основании следующих принципов:
- соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям настоящего Положения и внутренних документов кредитной организации;
- комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к сфере классификации ссуд и формированию резервов;
- своевременность классификации (реклассификации) ссуды и (или) формирования (регулирования) резерва и достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.
Резерв формируется банком при обесценении ссуды (ссуд), т.е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед банком в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, т.е. по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, соответствующих требованиям (пять классифицированных категорий), установленным настоящим Положением, и обособленных в целях формирования резерва в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков в связи предоставлением им ссуд, которые включены в портфель однородных ссуд.
Задолженность по предоставленным (размещенным) денежным средствам, безнадежная и (или) признанная нереальной для взыскания, в установленном Банком России порядке списывается с баланса банка-кредитора за счет созданного резерва на возможные потери по ссудам, а при его недостатке относится на убытки отчетного года.
Качество кредитных портфелей коммерческих банков проверяется при анализе каждой выданной ссуды исходя из нормативных требований, регламентированных Положением Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П, Банком России (его территориальными учреждениями) для внесения (в случае необходимости) изменений в группы кредитного риска и суммы фактически созданного резерва на покрытие возможных потерь.
Все коммерческие банки сталкиваются с процентными рисками. Банковское дело по своей природе предполагает игру на процентных ставках. Это неизбежно ведет к тому, что банки ежедневно сталкиваются с процентным риском. Основным источником доходов почти всех банков является процентный доход, представляющий собой разницу между суммой процентов, полученных банком от предоставления ссуд, вложений в ценные бумаги, с остатков на ностро-счетах, и суммой процентов, уплаченных банком по привлеченным ресурсам. Процентный риск по своей природе является спекулятивным финансовым риском, так как изменения процентных ставок могут привести как к прибыли, так и к убытку. Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Высокий уровень процентного риска может представлять серьезную угрозу для прибыльности и капитальной базы банка.
Банки могли бы избежать процентного риска, если бы они привлекали и размещали ресурсы на одинаковые сроки. Однако несовпадение в сроках неизбежно присутствует в деятельности любого банка, поскольку одной из функций коммерческих банков в системе рыночного хозяйства является трансформация краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения в экономику. Банки не могут уклониться от процентного риска, поскольку он связан не столько с проведением конкретных банковских операций, сколько со всей совокупностью действий банка по привлечению и размещению денежных средств на возвратной основе. Поэтому избежать процентного риска путем правового (нормативного) регулирования, как это делается в отношении кредитного риска, на практике затруднительно. Для нейтрализации риска процентных ставок применяются иные методы, к которым прежде всего относятся хеджирование, основанное на использовании производных финансовых инструментов (деривативов).
Регулирование процентным риском - сложный и трудоемкий процесс, но поддающийся формализации, в том числе и правовой, и требующий постоянных усилий со стороны структурных подразделений и руководителей банка.
Базельский комитет по вопросам банковского надзора так формулирует основную цель регулирования процентного риска: поддерживать размер процентного риска в пределах параметров, установленных самим банком, в течение периода возможных изменений процентных ставок .
В соответствии с базельскими нормами-принципами Банк России, признавая важность регулирования процентного риска как составной части рыночного риска, разработал Положение от 14 ноября 2007 г. N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", регулирующее величину потенциальных потерь от соответствующего вида рыночного риска, представляющую собой скорректированную величину фондового, процентного или валютного рисков, рассчитанных в соответствии с данным Положением. Индикатором "зоны существенного риска" является значительная совокупная величина потенциальных потерь от рыночных рисков банка либо слабая диверсификация рыночных рисков (высокая чувствительность к одному виду риска). Величина потенциальных потерь от реализации рыночного риска определяется как сумма потенциальных потерь от реализации валютного, фондового и процентного рисков. Величина потенциальных потерь от реализации процентного риска рассчитывается исходя из предположения об обесценении вложений в котируемые корпоративные долговые обязательства торгового портфеля ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.3. ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ БАНКОВСКИЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.
В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
Для определения кредитоспособности заемщика ЧФ АБ «Банк Москвы» проводится количественный  (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
В качестве оценочных показателей Банком анализируется три группы показателей :
I – показатели  ликвидности, в том числе:
- промежуточный коэффициент покрытия;
- коэффициент текущей ликвидности.
II – показатели финансовой устойчивости:
- коэффициент финансового рычага;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
III - показатели деловой активности:
- показатели рентабельности.
    Для оценки ликвидности активов заемщиков анализируются коэффициенты ликвидности, которые позволяют определить способность заемщиков – оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.  В основе их расчета лежит сопоставление различных элементов оборотных средств заемщиков с его краткосрочной задолженностью.
    Среди показателей ликвидности для целей данного анализа наиболее важным является следующие:
- промежуточный коэффициент покрытия (К1) характеризует способность заемщиков оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
К1 = 
К1 =                                                                  (2.1)
    Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К2 является обобщающим показателем платежеспособности заемщиков расчет которого в числителе включается все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела пассива баланса).
К2 =                                                                  (2.2)
Показатели финансовой устойчивости: Коэффициент финансового рычага (К3), отражает степень использования заемщиком банковских ссуд для осуществления своей деятельности. Рассчитывается показатель как отношение суммы задолженности банкам к капиталу и фондам.
К3 =                                            (2.3)                    
    Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – К4, числовое значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств характеризует способность заемщика формировать определенную часть запасов и затрат за счет собственных средств, а так же показывает как распределяется риск между владельцами предприятия (акционерами) и его кредиторами.
    К4 определяется как соотношение собственных средств (итог раздела № баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог раздела 4 и 5 баланса за вычетом строки 640 «доходы будущих периодов» и строки 650 «резервы предстоящих расходов»).
К4 =                                        (2.4)
    Показатели деловой активности: показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продаж для торговых предприятий К5 =   или К5 =                   (2.5)
Рентабельность производства для промышленных предприятий (К5)
К5 = 
К5 =                                                          (2.6)
Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят
- оборачиваемость запасов:
а)         (2.7)
б)            (2.8)
- оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
                                                       (2.9)
- оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):
                         (2.10)
- оборачиваемость активов:
                                                                   (2.11)
    Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.
   Показатели финансового левеража характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. 
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются:
- коэффициенты нормы прибыльности
а)                                      (2.12)
б)            (2.13)
в)                                  (2.14)
- коэффициенты рентабельности:
а)                                                    (2.15)
б)                             (2.16)
в)                                                                  (2.17)
Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.
В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия (организации) дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.
При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза дохода, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно основывается на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.
Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой банковской практике (французскими коммерческими банками) используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в конечном итоге получают чистую прибыль за период.
На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели в таблице 2.
Таблица 2
Показатели кредитоспособности
Показатель    Методы определения
Выручка от реализации   
Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД)    Выручка о реализации – стоимость приобретенных ТМЦ и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)    ВД – эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)    ДС – расходы на зарплату – налоги на зарплату – оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)    ВЭД – уплата процентов за кредит + доход от вложения средств в другие предприятия      − отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)    ВЭР – прибыль, распределяемая между работниками предприятия – налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)    СФ + или – случайные доходы (расходы) – амортизация недвижимости
На основе счета данных результатов могут рассчитываться коэффициенты, отражающие кредитоспособность клиента коммерческого банка. В качестве примера можно привести практику французских коммерческих банков:
К1=                                           (2.18)
Как видно из схемы счета результатов, ВЭД меньше ДС в основном на размер трудовых затрат. Добавленная стоимость – это вновь созданная стоимость. Поэтому коэффициент К1 показывает, какая часть вновь созданной стоимости «проедается» на оплату труда. Если коэффициент К1 равен, например, 0,7, то это означает «проедание» 30% вновь созданной стоимости.
К2=                                                              (2.19)
Коэффициент К2 оценивает размер «проедания» добавленной стоимости по другому каналу – на финансовые платежи, т.е. проценты, налоги, штрафы, пени.
К3=                                                      (2.20)
На основании коэффициента К3 можно видеть, какую часть вновь созданной стоимости направляет предприятие на техническое перевооружение, насколько оно заботится о своем развитии.
К4=                                   (2.21)
Коэффициент К4 позволяет определить реальный срок погашения долгосрочных долговых обязательств клиента.
К5=                                                                  (2.22)
Чистое сальдо наличности является разницей между наличностью актива и пассива баланса. Наличность актива – остаток денег в кассе и на счетах в банке. Наличность пассива – краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое сальдо наличности показывает размер собственных средств клиента, осевших в кассе и на счете.
Для нашей практики несомненный интерес представляют коэффициенты К1, К2 и К5.
Значения показателей, несоответствие которым позволяет оценить финансовое положение заемщика не лучше, чем среднее, определяются только в отношении отдельных ссуд (совокупности ссуд, предоставленных одному заемщику) величиной пять процентов и более от величины собственных средств (капитала) банка.
Таблица 3
Расчет суммы баллов ОАО АКБ «Башкомснаббанк»
коэффициенты    1 категория    2 категория    3 категория
К1    0,71 и выше    0,01- 0,7    Менее 0,01
К2    1,0 и выше    0,01- 0,99    Менее 0,01
К3    менее 0,8    0,81-3    Свыше 3
К4 кроме торговли    1,0 и выше    0,05 - 0,99    Менее 0,05
К4 для торговли    0,61 и выше    0,01- 0,6    Менее 0,01
К5    0,11 и выше    Положительное значение показателя    Нерентабельно

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории из этих пяти показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными (табл. 2.3). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Заключительным этапом оценки финансового положения заемщика является определение класса заемщика.
Класс заемщика определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям. При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням сумма баллов влияет на класс заемщика следующим образом:
1 <= сумма баллов <= 1,05 – финансовое положение заемщика хорошее;
1,06 <= сумма баллов <= 2,42 – финансовое положение заемщика среднее
2,43 <= сумма баллов <= 3,00 – финансовое положение заемщика рассчитывается как  плохое.
Весы показателей:
К1 – 0,21
К2 – 0,42
К3 – 0,05
К4 – 0,11
К5 – 0,21
Сумма баллов = 0,21 × категория К1 + 0,42 × категория К2 + 0,05 × категория К3 + 0,11 × категория К4 + 0,21 × категория К5.                                  (2.23)
Финансовое положение заемщика не может быть оценено лучше, чем плохое в следующих случаях:
1.    При наличии признаков банкротства, определенных законодательством;
2.    При наличии у заемщика просроченной задолженности свыше 3 календарных дней перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными  фондами (за исключением реструктурированной задолженности по обязательным платежам в бюджеты различных уровней);
3.    При наличии текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам заемщика длительностью свыше 10 календарных дней;
4.    Ели из представленной заемщиком информации можно сделать вывод об отсутствии у него реальных активов, выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг.
Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) проводится Банком на постоянной основе.
Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении Банка информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на котором (которых) работает заемщик.
Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники. Сотрудники Банка, участвующие в проведении оценки кредитного риска по выдаваемым ссудам, должны обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.
Финансовое положение заемщика:
- может быть оценено как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе, к негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления;
- оценивается не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;
- оценивается как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.
Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее в следующих случаях.
Если в отношении для заемщика – юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:
- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика; наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
- наличие у заемщика скрытых потерь в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала));
- случай (случаи) неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией - кредитором либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией – кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более;
- не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с Банком, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.
Класс заемщика определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям. При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням сумма баллов влияет на класс заемщика следующим образом:
1 <= сумма баллов <= 1,05 – финансовое положение заемщика хорошее;
1,06 <= сумма баллов <= 2,42 – финансовое положение заемщика среднее
2,43 <= сумма баллов <= 3,00 – финансовое положение заемщика рассчитывается как  плохое.
Весы показателей:
К1 – 0,21
К2 – 0,42
К3 – 0,05
К4 – 0,11
К5 – 0,21
Сумма баллов = 0,21 × категория К1 + 0,42 × категория К2 + 0,05 × категория К3 + 0,11 × категория К4 + 0,21 × категория К5.                                  (2.23)
Финансовое положение заемщика не может быть оценено лучше, чем плохое в следующих случаях:
5.    При наличии признаков банкротства, определенных законодательством;
6.    При наличии у заемщика просроченной задолженности свыше 3 календарных дней перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными  фондами (за исключением реструктурированной задолженности по обязательным платежам в бюджеты различных уровней);
7.    При наличии текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам заемщика длительностью свыше 10 календарных дней;
8.    Ели из представленной заемщиком информации можно сделать вывод об отсутствии у него реальных активов, выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг.
Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) проводится Банком на постоянной основе.
Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении Банка информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на котором (которых) работает заемщик.
Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники. Сотрудники Банка, участвующие в проведении оценки кредитного риска по выдаваемым ссудам, должны обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.
Финансовое положение заемщика:
- может быть оценено как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе, к негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления;
- оценивается не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;
- оценивается как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.
Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее в следующих случаях.
Если в отношении для заемщика – юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:
- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика; наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
- наличие у заемщика скрытых потерь в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала));
- случай (случаи) неисполнения в течение последнего ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО АКБ «БАШКОМСНАББАНК»
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО АКБ «БАШКОМСНАББАНК»
Банк создан 1 марта 1991 года как паевой банк в форме общества с ограниченной ответственностью. 10 мая 1994 года Банк был преобразован в акционерное общество открытого типа, а с 10 апреля 1997 он функционирует как открытое акционерное общество. Банку выдана лицензия Центрального Банка Российской Федерации за номером 1398.
В настоящее время ОАО АКБ «Башкомснаббанк» является одним из ведущих банков розничного направления. Банк имеет 25 структурных подразделений, в том числе  операционный офис в Нижнем Новгороде,  представительство в Челябинске,  филиал в Москве.
Награды банка
•    ОАО АКБ «Башкомснаббанк» награжден Дипломом и специальным призом за стрессоустойчивость в условиях экономического кризиса в номинации «Самый стрессоустойчивый банк» (сентябрь 2009г.)
•    ОАО АКБ «Башкомснаббанк» стал Лауреатом Всероссийской ежегодной премии в области банковского бизнеса «Банковское дело – 2009» в номинации «Лучший региональный банк» в категории «Золото» 
•    ОАО АКБ «Башкомснаббанк» стал Лауреатом Всероссийской ежегодной премии в области банковского бизнеса «Банковское дело – 2008» в номинации «Лучший региональный банк» в категории «Серебро»
•    ОАО АКБ «Башкомснаббанк» по итогам 2007 года признан победителем в номинации «Лучший региональный банк в системе денежных переводов «Лидер»» и награжден «Золотым сертификатом» 
•    26.11.2007г. Председатель Правления ОАО АКБ «Башкомснаббанк» удостоен почетного звания победителя республиканского конкурса «Предприниматель года – 2007» в номинации «За вклад в формирование социально-ответственного бизнеса в РБ» 
•    30 мая 2007 г. Председатель Правления ОАО АКБ «Башкомснаббанка» Ф.Ф.Галлямов награжден Почетной грамотой Администрации городского округа город Уфа «За многолетний плодотворный труд, большой вклад в развитие банковской системы и активное участие в общественной жизни города»
•    Председатель Правления ОАО АКБ «Башкомснаббанк» Галлямов Ф.Ф. стал победителем Российского конкурса «Менеджер года в банковской сфере» в номинации «Доверие и надежность»
На протяжении всей деятельности Банк, следуя стратегии динамичного и всестороннего развития, устанавливал со своими клиентами отношения долгосрочного и взаимовыгодного сотрудничества и партнерства.
Взвешенная финансовая политика, безупречная деловая репутация, профессионализм коллектива, своевременное внедрение новых информационных банковских технологий и расширение спектра оказываемых услуг позволяют          ОАО АКБ «Башкомснаббанк» гордиться своим настоящим и уверенно смотреть в будущее.
ОАО АКБ «Башкомснаббанк» предлагает населению, предприятиям, организациям, индивидуальным предпринимателям:
•    вклады в рублях, в долларах,  евро ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.