ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.
Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определённых результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие работают менее успешно.
Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели.
Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления. От финансового результата предприятия (прибыль или убыток) зависит развитие предприятия, расширение производственной базы, научно-техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников, возможность получения дивидендов. Но предприятию необходимо не только получить прибыль, но и в условиях жесткой российской налоговой системы, обусловленной ее чрезвычайной фискальной направленностью, суметь оптимизировать налоги, одним из которых является налог на прибыль, занимающий значительную часть в общей сумме налогов уплачиваемых предприятием.
Факторный анализ хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. Он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и другое.
Факторный анализ хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.
Цель анализа финансовых результатов и хозяйственной деятельности предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа исследуются совокупность технологических, социально – экономических, правовых и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов. Представление об эффективности работы любого предприятия даёт финансовая отчётность. В состав финансовой отчётности должны входить баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств, декларация об учётной политике и пояснительные записки.  Поэтому анализ финансовых результатов предприятия является актуальной проблемой для тщательного исследования.
Цель дипломного проекта – анализ финансовых результатов на примере ООО»Прогресс-М».
Объект исследования – производственное предприятие г. Новоульяновска ООО «Прогресс-М».
Предмет исследования – финансовые результаты деятельности предприятия за 2007-2009 гг.
В ходе реализации дипломного проекта ставились следующие задачи:
-    Провести теоретическое обобщение и определить сущность финансовых результатов как экономической категории;
-    провести факторный анализ деятельности за анализируемый период на примере предприятия;
-    рассмотреть и рекомендовать мероприятия для их улучшения.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являлись документы бухгалтерской, статистической и финансовой отчетности, а также опрос специалистов ООО «Прогресс-М».
В процессе контроля показателей бухгалтерского учета и отчетности, участвующих в расчете коэффициентов рентабельности, применялись следующие аналитические процедуры:
-    сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с данными за прошлый отчетный период;
-    сравнение показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними коэффициентов рентабельности отчетного периода и предыдущего года с нормативными значениями или критериальными, свидетельствующими о положительных или отрицательных тенденциях в изменении рентабельности организации;
-    анализ изменений с течением времени показателей бухгалтерской отчетности и относительных коэффициентов рентабельности при изучении влияния факторов ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

 
1. ТЕОРТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ОЦЕНКИ


1.1. Понятие финансового результата и структура его формирования

Финансовый результат за отчетный год представляет собой прирост (уменьшение) капитала организации, образовавшийся в ходе ее предпринимательской и иной деятельности за этот период. Финансовый результат деятельности организации – прибыль (убыток) за отчетный период – представляет собой, по существу, разницу между доходами и расходами.
Как известно, доходами считается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вкладов собственников. Доходы включают такие статьи, как выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, проценты и дивиденды к получению, роялти и т.п., а также прочие доходы (поступления от продажи списываемых объектов основных средств и других активов; нереализованная прибыль, полученная вследствие переоценки ценных бумаг, и др.).
Расходами считается уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода или возникновение обязательств, которые приводят к уменьшению капитала, кроме изменений, обусловленных изъятиями по решению собственников. Расходы включают такие статьи, как затраты на производство проданной продукции (товаров, работ, услуг) с учетом затрат на оплату труда работников, амортизационных отчислений, управленческих и коммерческих расходов, а также потерь (убыток от продажи и иных случаев списания объектов основных средств и других активов, изменений валютных курсов и др.).
Для целей формирования организацией финансовых результатов от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Себестоимость формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров. При этом коммерческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных товаров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности.   
Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации.
С учетом классификации доходов и расходов в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденном приказом Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94н, выделены следующие счета для обобщения информации о доходах и расходах организации:
•    счет 90 «Продажи» - для определения финансового результата по доходам и расходам от обычных видов деятельности;
•    счет 91 «Прочие доходы и расходы» - для определения финансового результата от прочих доходов и расходов (кроме чрезвычайных);
•    счет 99 «Прибыли и убытки» - используется для обобщения информации о формировании конечного результата деятельности организации в отчетном году, в том числе и учета чрезвычайных доходов и расходов.
Финансовый результат хозяйственной деятельности определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года. Формирование итогов финансового результата за отчетный год осуществляется накопительным путем в течение отчетного года на счете 99 «Прибыли и убытки» в виде остатка, отражающего прибыль (по кредиту счета) либо убыток (по дебету счета). По завершении первого квартала на счете 99 проводится промежуточный итог финансового результата за первый квартал, по завершении второго квартала – за полугодие, по завершении третьего квартала – за 9 месяцев отчетного года и по завершении четвертого квартала формируется итоговый финансовый результат за весь отчетный год.  
Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием:
а) финансового результата, полученного от продажи продукции, товаров, работ, услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности организации (сдача в платную аренду основных средств, передача в пользование объектов интеллектуальной собственности и вложение средств в уставные капиталы других организаций) ;
б) финансового результата от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов);
в) операционных доходов и расходов (за вычетом результатов от продажи имущества);
г) внереализационных прибылей и убытков;
д) чрезвычайных доходов и расходов.
Различие между этими составными частями прибыли или убытков состоит в том, что финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг) первоначально определяют по счету 90 «Продажи». Со счета 90 прибыль или убыток обычной деятельности списывается на счет 99 «Прибыли и убытки.
Финансовый результат от продажи имущества. Операционные и внереализационные доходы и расходы вначале отражают на счете 91 «Прочие доходы и расходы», с которого затем ежемесячно списывают на счет 99.
Чрезвычайные доходы и расходы сразу относят на счет 99 без предварительной записи на промежуточных счетах в корреспонденции со счетами учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т.п.
Кроме того, по дебету счета 99 отражают начисленные платежи на прибыль и суммы причитающихся налоговых санкций в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам». Платежи по перерасчетам по налогу на прибыль также отражаются на счетах 99 и 68.
По окончании отчетного года счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. Заключительной записью декабря сумму чистой прибыли списывают с дебета счета 99 в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Сумма убытка списывается с кредита счета 99 в дебет счета 84.
Конечный финансовый результат организации за отчетный период выражается в виде чистой прибыли к распределению, которая образуется после вычета из совокупных доходов организации экономически обоснованных результатов. Ими являются в силу приоритетности признания и исполнения обязательств организации перед третьими лицами (кредиторами, бюджетом, поручителями) обязательства, образующие дополнительные расходы организации:
    штрафы и пени, начисленные налоговыми органами;
    штрафы, пени и неустойки в пользу коммерческих организаций за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договорам;
    суммы повышенных процентных платежей за нарушение условий кредитного договора;
    обязательства по условиям договора залога, поручительства и т.п.
По окончании календарного отчетного года от суммы фактической бухгалтерской прибыли, полученной организацией за отчетный год, в первоочередном порядке производят окончательный расчет причитающейся бюджету суммы налога на прибыль по установленной ставке с учетом корректировок отчетной прибыли до уровня налогооблагаемой. Авансовое использование прибыли текущего отчетного года на нужды организации, кроме авансовых платежей налога на прибыль и уплату штрафных налоговых и приравненных к ним санкций за покрытие налоговых правил налогообложения, не предусмотрено.      
Аналитический учет по счету 99 должен обеспечить формирование данных, необходимых для составления отчета о прибылях и убытках.
 Корреспонденции счетов по операциям учета финансовых результатов и использования прибыли.
№ п/п    Операции    Корреспондирующие счета
        Дебет    Кредит
1


2


3

4

5





6

7



8




9
10
11





12

13
14

15

16
17
18
19

20

21

22    Доначислена разница между покупной стоимостью ценных бумаг (покупная цена ниже номинальной).
Оприходованы излишки ТМЦ, а также незавершенного производства, выявленные при инвентаризации.
Начислена арендная плата по договору текущей аренды.
Отражена прибыль от продажи различного имущества.
Получены доходы от участия в других организациях и сдачи в аренду имущества, от банков за пользование средствами на расчетных счетах, дивиденды по акциям, поступления от ранее списанной дебиторской задолженности и прибыли прошлых лет.
Списана кредиторская задолженность за истечением сроков исковой давности.
Отражены признанные и присужденные суммы штрафов, пеней, неустоек за несоблюдение другими организациями договорных обязательств.
Присоединены к доходам отчетного года неизрасходованные суммы сомнительных долгов, начисленные в предыдущем году, а также суммы ранее начисленных резервов предстоящих расходов.
Списаны положительные курсовые разницы.
Списаны убытки отчетного года.
Списаны:
- ТМЦ, пропавшие при стихийных бедствиях и использованные при ликвидации бедствий;
- затраты по аннулированным заказам и потери незавершенного производства;
- убыток от продаж различного имущества.
Уплачены штрафы, пени, неустойки, судебные издержки, и сборы.
Начислены резервы сомнительных долгов.
Списана нераспределенная прибыль отчетного года.
Списаны штрафы, пени, неустойки, не признанные арбитражем.
Начислен налог на прибыль.
Начислен резерв на оплату отпусков.
Начислены отпускные суммы работника.
Начислена сумма арендной платы за следующие периоды.
Отражены расходы по приобретению лицензий.
Оприходованы поступившие безвозмездно материалы.
Отпущены в производство безвозмездно поступившие материалы.    58


07, 08, 10, 11, 20, 21, 23, 29, 41. 43

76

90, 91

50, 51, 52





60

76


63




50, 51, 52, 58, 60, 62, 76
84
99





91

91
99

91

99
20, 23, 25, 26, 44
96
97

97
10

20, 23, 25, 26, 98

    91


91


91

99

91





91

91


91




91

99
10, 11, 40, 41, 43 и др.




50, 51, 52

63
84

76

68
96
70
76

50, 51, 52
98

10
91

Различные экономические дисциплины рассматривают понятие «затраты» отлично друг от друга. Так, с точки зрения дисциплины «Экономика промышленного предприятия» все затраты предприятия приравниваются к его издержкам, последние из которых делятся на две группы: издержки обращения и издержки производства.
Издержки обращения - суммарные затраты живого и прошлого труда, выраженные в денежной форме, возникающие в процессе обращения материальных ценностей, включая транспортировку, хранение и т.п.
Издержки производства – совокупные затраты живого труда и труда, осуществленного в средствах производства, используемые при изготовлении товаров. Под управлением затратами, в данном случае, понимают  их планирование, учет и анализ [3, с.54].
Дисциплина «Финансы предприятий» раскрывает понятие «затрат» следующим образом: в процессе предпринимательской деятельности предприятие несет так называемые денежные затраты. Исходя из экономического содержания все денежные затраты делятся на три группы: затраты, связанные с извлечением прибыли; затраты, не связанные с извлечением прибыли, и принудительные затраты.
К первым относятся затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию продукции. Ко вторым относятся расходы потребительского характера, а также на благотворительные и гуманитарные цели. К третьему типу затрат относятся налоги и налоговые платежи, различные отчисления, расходы по обязательному страхованию и др.
С точки зрения дисциплины «Управленческий учет» управление затратами рассматривается как управление снабженческо-заготовительной деятельностью. Управление снабженческо-заготовительной деятельностью  - это регулирование ежегодной общей суммы затрат на содержание материальных запасов, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия, суммы материальных затрат на производство. Цель обобщения затрат – наблюдение за процессом их формирования по двум направлениям: продукту – для оценки запаса; центрам ответственности – в целях контроля за уровнем материальных затрат [4, с.89].
Авторы, изучающие дисциплину «Бухгалтерский учет», под управлением затратами понимают комплексный процесс, охватывающий операции нормирования и планирования, учета и анализа производственных расходов, контроль за процессом их формирования [9, с.73].
Взгляды некоторых авторов, работающих в направлении «Финансовый менеджмент», на  изучаемую проблему не совпадают. Так, с точки зрения Крейниной М.Н. затратами надо управлять с учетом изменения именно спроса на продукцию предприятия. В случае прогнозируемого снижения спроса единственным способом сохранения необходимых размеров прибыли является целенаправленное уменьшение затрат. При повышении спроса, которое не сопровождается ростом затрат, правильная финансовая оценка последствий этого повышения может обеспечить значительное увеличение прибыли [8, с.162].
Стоянова Е.С., Поляк Г.Б., Быков Е.В. предлагают управлять затратами предприятия, используя инструменты операционного анализа.
Таким образом, выше были рассмотрены различные взгляды на понятие «затраты» и «управление затратами».
Предприятия в процессе хозяйственной деятельности осуществляют довольно сложный комплекс денежных затрат. Исходя из экономического содержания и целевого назначения их можно объединить в несколько самостоятельных групп:
- затраты на воспроизводство производственных фондов;
- расходы на социально-культурные мероприятия;
- операционные расходы;
- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) [12, с.44].
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Эти затраты группируют по следующим элементам затрат: сырье и основные материалы, топливо, энергия, заработная плата основная и дополнительная, различные отчисления, амортизация основных фондов, прочие расходы  др. Подробный перечень затрат на производство и реализацию продукции установлен Положением о составе затрат по производству и реализации продукции, включенных в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.
Важнейшим фактором, влияющим на сумму всех видов прибыли предприятия, является размер доходов, формируемых им в процессе деятельности. Операционная деятельность это основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которого оно создано. Характер операционной деятельности предприятия определяется спецификой сферы или отрасли экономики, к которой оно принадлежит.
Любая организация создается для увеличения капитала ее собственников, улучшения благосостояния, приумножения богатства. При этом, в зависимости от формы вложенного капитала, доход является различным, например, заработная плата, выплачиваемая работнику предприятия, так же средства, полученные от сдачи в аренду имущества, % по кредитам и т.д. При этом финансовый результат, отражаемый изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно - финансовой деятельности, зависит от соотношения доходов и расходов фирмы [37, С. 15]
В разные периоды истории экономисты по разному трактовали понятия «доход». К.Р. Макконнелл и С.Л. Брю характеризуют доход с точки зрения владения имуществом:
•    «Доход  в  виде  процента - доход,  получаемый  теми,  кто  обеспечивает экономику капиталом»;
•    «Доход после уплаты налогов - доход, который может быть использован на личное потребление и сбережение»;
•    «Доход   собственников -   чистый   доход   владельцев   некорпорированных фирм (индивидуальных собственников и партнеров» [37, С. 145]
Понятие доходов меняется и при принятии определенных
законодательных и нормативных документов. Приведем понятие доходов, из
документов по бухгалтерскому учету. Согласно ПБУ 9/99  «Доходы организации» доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:
а) доходы от обычных видов деятельности;
б) операционные доходы;
в) внереализационные доходы.
Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы [19. С. 123]
Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (далее – выручка). В организациях,  предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих товаров по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (арендная плата).
Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это является предметом деятельности организации, также относят к доходам от обычных видов деятельности [19. С. 82].
Операционными доходами являются:
-    поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;
-    поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
-    поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
-    прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
-    поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты) продукции, товаров;
-    проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование средств, находящихся на счете организации в этом банке [16, С. 37].
Чрезвычайными доходами считаются: поступления, возникающие как
последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.);  страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, относящихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п. [16, С. 38].
С 01.01.2002 года доходы для целей налогообложения классифицируются следующим образом:
-    доходы от реализации товаров (работ, услуг), имущества и имущественных прав;
-    внереализационные доходы.
Новым в законодательстве является то, что в статье 248 и других статьях
Налогового кодекса доходы от реализации имущественных прав признаются доходами от реализации. В 2001 году данные виды доходов относились согласно действующему законодательству к внереализационным доходам. При этом для отчисления налога на прибыль с 01.01.2002 года учитывается сумма превышения полученных материальных благ от реализации имущественных прав над расходами, связанными с получением этих благ [16, С. 41].
С 01.01.2002 года понятие дохода от реализации расширяется и в его состав будут включаться следующие элементы согласно ст.249 гл.25 Налогового кодекса Российской Федерации (рисунок 1).
С 01.01.2002 года с принятием налогового кодекса несколько изменилась структура доходов, а также состав внереализованных доходов (табл. 1).
 
Рис.1. Состав доходов от реализации с 01.01.2002 года
В соответствии со статьей 249 НК РФ «Доходы от реализации» и статьей 250 НК РФ «Внереализационные доходы» [2, С. 180]
Плательщиками налога на прибыль являются российские и иностранные организации с учетом следующих особенностей.
    Из всех российских организаций не являются плательщиками налога:
-    организации – субъекты малого предпринимательства, перешедшие на упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности;
-    организации – плательщики ЕНВД в части дохода от деятельности, по которой организация переведена на уплату ЕНВД;
-    организации (за исключением с/х предприятий индивидуального типа, определенных по перечню, утверждаемому законодательными органами субъектов РФ) в части прибыли от реализации произведенной ими с/х и охотохозяйственной продукции, а также произведенной и переработанной собственной с/х продукции.
Таблица 1
Состав доходов предприятия для целей налогообложения с  01.01.2009 г.
Вид доходов    Состав доходов предприятия
А    Б
1. Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и
имущественных прав    Доходом от реализации для целей настоящей главы признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав.
2. Прочие доходы    -    от долевого участия в других организациях;
-    от операций купли-продажи иностранной валюты; возникает, когда курс продажи (покупки) выше (ниже) официального курса иностранной валюты к рублю Российской Федерации, установленного  ЦБ РФ на дату совершения сделки;
-    в виде штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;
-    от сдачи имущества в аренду (субаренду);
-    от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации;
-    в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета;
-    в виде сумм восстановленных резервов, расходы на формирование которых были приняты в составе расходов;
-    в виде безвозмездно полученного имущества или имущественных прав;
-    в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном (налоговом) периоде;
-    в виде положительной курсовой разницы, полученной от переоценки имущества и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте;
-    в виде положительной разницы, полученной от переоценки имущества;
-    в виде стоимости полученных материалов или иного имущества при демонтаже или разборке при ликвидации выводимых из эксплуатации основных средств;
-    в виде использованных не по целевому назначению имущества (в т.ч. денежных средств), работ, услуг, которые получены в рамках благотворительной деятельности;
-    в виде полученных целевых средств, предназначенных для резервов по развитию и обеспечению функционирования и безопасности атомных электростанций, использованных не по целевому назначению;
-    в виде сумм, на которые в отчетном (налоговом) периоде произошло уменьшение уставного (складочного) капитала (фонда) организации, если такое уменьшение осуществлено с одновременным отказом возврата стоимости соответствующей части взносов акционерам (участникам) организации;
-    суммы кредиторской задолженности, списанные в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям;
-    доходы, полученные от операций с финансовыми инструментами срочных сделок;
-стоимость излишков товарно-материальных ценностей, выявленных в результате инвентаризации.

Из всех иностранных организаций являются плательщиками налога:
- организации, ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.2. Методика анализа финансовых результатов

Основной целью  анализа финансовых результатов предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.[12,c.23]
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов и финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации. Основной принцип аналитического чтения отчетов это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.[15, c.187] Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.
Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;
- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.[23, c. 143] Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
- разнообразие целей  и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.[21, c.187]
Особенностями управленческого анализа являются:
- ориентация результатов анализа на свое руководство;
- использование всех ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.3. Использование  финансовых результатов
 
Эффективный финансовый менеджмент требует, чтобы в условиях массовых неплатежей подбор и выбор делового партнера по бизнесу должен осуществляться на базе результатов оценки его финансового состояния и, что самое главное, на основании прогноза о его изменении.
Именно поэтому для каждого хозяйствующего субъекта становится жизненно важно систематически наблюдать за собственным «финансовым здоровьем», располагая объективными критериями оценки и прогнозирования финансового состояния. В связи с этим нельзя не признать, что финансовый анализ в современных условиях является важнейшей частью всей экономической работы на предприятии, необходимым условием грамотного, эффективного управления предприятием и объективной предпосылкой обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.
Эффективное управление финансовым состоянием современного российского промышленного предприятия требует не только опыта руководства производственной, снабженческой и маркетинговой деятельностью, но и глубоких знаний в области экономического и финансового анализа, так как анализ является первым шагом на пути принятия необходимого решения.
Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных финансового анализа осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Финансовый анализ позволяет ответить на многие вопросы относительно движения активов и обязательств предприятия, качества управления имеющимися ресурсами и положения на рынке, которое приобретает предприятие в результате своей деятельности. Фундаментальный финансовый анализ представляет собой совокупность приемов и методов, позволяющих определить относительное финансовое состояние предприятия на основе анализа экономической ситуации путем изучения и оценки различных параметров и сравнения их с показателями других предприятий или заранее выработанными критериями. Финансовый анализ представляет собой инструмент оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Финансовый анализ как таковой не нацелен на раскрытие напрямую экономических факторов и причин, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия. Его целью является определение состояния финансового здоровья фирмы, выявление слабых мест и потенциальных источников возникновения финансовых проблем, которые могут сопутствовать финансово-экономической деятельности исследуемого предприятия в обозримом будущем. Финансовый анализ, как правило, нацелен на осмысление результатов хозяйственной деятельности предприятия и их последствий. Применение методов финансового анализа помогает аппарату управления предприятия, и прежде всего его дирекции и финансовому менеджеру, обнаруживать слабые стороны финансового положения предприятия - потенциальные источники возможного возникновения проблем в будущем, а также определить его сильные стороны, на которые в дальнейшем предприятие может опереться. Проводя финансовый анализ, аналитик прежде всего старается получить, на основе имеющейся у него информации, актуальные для рассмотрения интересующего его вопроса сведения, обладающие наивысшим значением. При реализации этого этапа, как правило, используется отчетная документация предприятия не только за последний отчетный период, но и за ряд предшествующих ему отчетных периодов.
Следующий этап финансового анализа - сопоставление различных финансово-экономических показателей. Показатели сравниваются таким образом, чтобы извлечь из них максимальное количество полезной информации, касающейся конкретных проблем или вариантов их решения. Выявление соотношений между отдельными показателями позволяет оценить характер и эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обнаружить его слабые и сильные стороны, что позволяет руководству предприятия получать информационную базу для формирования четко скоординированной и надежно контролируемой финансовой политики. Именно поэтому, определение финансово-экономических показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние анализируемого предприятия, их последующая расшифровка и определение оптимальных значений является главным инструментом финансового анализа. При этом необходимо представлять, что сам процесс экономического и финансового анализа не является самоцелью. Смысл его состоит в том, чтобы выполнять функцию подготовки эффективного, в данных конкретных условиях, управленческого решения, основанного на оценке, сравнении сведений и создании новой информации, более ценной, чем та, которую представляли исходные параметры, взятые в отдельности.
Отлаженный процесс управления финансовым состоянием предприятия должен быть основан на реализации таких функций управления, как планирование, организация, стимулирование, регулирование, учет, контроль и анализ.
При управлении финансовым состоянием конкретного предприятия с помощью планирования должны быть последовательно определены уровни тех производственных и финансово-экономических показателей, поддержание которых позволит сохранять как минимум удовлетворительное состояние предприятия. В свою очередь, успешная реализация планов, в том числе и финансовых, может производиться только лишь при высокой степени организации, стимулирования и координации работы всех служб и подразделений предприятия.
Кроме того, в современных условиях хозяйствования особую актуальность приобретает не только объективность результатов оценки финансового состояния конкретного российского промышленного предприятия, но и оценка перспектив его финансового развития, то есть его платежеспособности и финансовой устойчивости. В связи с этим, все большую актуальность получают вопросы, связанные с финансовым моделированием и прогнозированием. Финансовое моделирование должно помогать обоснованию аналитических выводов, особенно в тех случаях, когда необходимо не только оценить сложившееся финансовое состояние того или иного предприятия, но и обосновать закономерности его изменения и сделать перспективный прогноз относительно платежеспособности и финансовой устойчивости, которые, как правило, зависят от влияния большой совокупности различных факторов.
В процессе управления финансовым состоянием предприятия фактически реализуются все функции управления, однако, из за слабой теоретической проработки многих аспектов, связанных как с сущностью самого объекта управления - финансового состояния предприятия, так и с оптимальными методами его оценки и прогнозирования, функции планирования, организации, координации и стимулирования реализуются практически спонтанно, наугад, так как по настоящее время ни теорией, ни практикой не выработаны понятные, приемлемые для руководства промышленных предприятий, ориентиры и критерии, соблюдение которых позволяет сохранять удовлетворительное финансовое состояние предприятия продолжительное время.
Именно поэтому, процесс управления финансовым состоянием предприятия фактически состоит только из стадий сбора, аналитической обработки информации финансового характера и наблюдения за финансовым состоянием предприятия. Такие же стадии управленческого цикла, как подготовка и поддержание объекта управления на необходимом уровне, организация исполнения принятых решений и разработка методов воздействия на управляемый объект, ввиду отсутствия нормативов, ориентиров и критериев, на практике реализуются случайным образом, как правило, бессистемно и эпизодически. В лучшем случае, финансовое состояние предприятий лишь оценивается, а о целенаправленном управлении финансовым состоянием российских промышленных предприятий, ввиду отсутствия возможности прогнозировать и моделировать их платежеспособность и финансовую устойчивость, говорить пока еще затруднительно. Подобная ситуация связана с тем, что процесс изучения самого объекта управления - финансового состояния предприятия, процесс разработки оптимальных методик анализа и оценки финансового состояния, и процесс создания моделей, позволяющих осуществлять финансовое прогнозирование, еще не завершен.
Рассматривая содержание и сущность методик анализа финансового состояния предприятий и экономико-статистической модели, позволяющей осуществлять финансовое прогнозирование, необходимо, прежде всего, досконально выяснить сущность самого понятия «финансовое состояние» и определить, какой смысл вкладывают современные экономисты в эту категорию.
Ведущие, признанные теоретики экономической мысли по-разному трактуют определение финансового состояния. Докторами экономических наук, СБ. Барнгольц и Г.М. Тация финансовое состояние отождествляется со степенью обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, то есть «финансовое состояние» как экономическая категория, с их точки зрения, определяется как степень покрытия финансовых обязательств предприятия совокупностью фондов денежных средств, находящихся в его распоряжении.
Различия формулировок говорит о том, что, несмотря на многочисленные разработки в области финансового анализа, устоявшейся, признанной всеми экономистами формулировки понятия «финансовое состояние» пока еще нет.
Исходя из философского понимания содержания категории «состояние» как способности материи к проявлению в различных формах присущих ей существенных свойств и отношений, под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность к проявлению реальных возможностей полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства перед государством, кредиторами, собственником (акционерами), деловыми партнерами и своим трудовым коллективом, реализация которых позволит осуществлять развитие экономического потенциала предприятия или поддерживать его на запланированном, желаемом уровне. Финансовое состояние является важнейшим показателем деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализацией экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
Финансовое состояние предприятия, являясь качественной характеристикой его финансово-хозяйственной деятельности, должно, прежде всего, проявляться в наличии и структуре финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, а также в эффективности их размещения и использования. Причем, предприятия могут находиться как в устойчивом (нормальном, надежном) финансовом состоянии, так и в неустойчивом (неудовлетворительном) финансовом состоянии.
При устойчивом финансовом состоянии предприятие является платежеспособным, то есть имеет возможность в полном объеме и в срок осуществлять расчеты по всем своим финансовым обязательствам. При неудовлетворительном финансовом состоянии предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств для выплаты заработной платы, погашения задолженности поставщикам материалов и осуществления других обязательных платежей. Отсюда не трудно сделать вывод, что финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в их способности удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать дивиденды собственникам и заработную плату трудовому коллективу, своевременно вносить платежи в бюджет федеральных и местных органов государственной власти.
Надежное финансовое состояние создает условия для нормальной, устойчивой платежеспособности, а неустойчивое финансовое состояние снижает платежеспособность предприятия, приводит к перебоям в расчетах с кредиторами, к срывам своевременного и полного выполнения финансовых обязательств. Другими словами, платежеспособность предприятия является отражением его финансового состояния.
Само же финансовое состояние, по мнению доктора экономических наук, профессора А.Д. Шеремета, являясь комплексным понятием, «характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия».
При характеристике финансового состояния предприятия, как правило, используют минимум два блока показателей:
а) показатели, характеризующие финансовую устойчивость;
б) показатели, характеризующие его ликвидность.
При этом под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать обеспечение постоянного сбалансирования или превышения доходов над расходами предприятия. Считается, что финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам. При этом, под финансовой устойчивостью предприятия понимается способность предприятия сохранять возможность рассчитываться по своим финансовым обязательствам, вне зависимости от воздействия как внешних, так и внутренних факторов финансового характера. Уровень финансовой устойчивости предприятия определяется как степень вероятности возникновения дефицита финансовых ресурсов в какой-либо промежуток времени. При этом, финансовая устойчивость предприятия отождествляется с его финансовой независимостью. Если предприятие финансово устойчиво, то, как следствие этого, оно финансово независимо. И, наоборот, если предприятие финансово неустойчиво, то оно, как правило, ощущает постоянный дефицит финансовых ресурсов и находится в определенной зависимости от требований внешних кредиторов и кредитных учреждений. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования, является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Как правило, финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственного и заемного капитала.
Вторая важнейшая характеристика финансового состояния предприятия - ликвидность баланса, определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств. Ликвидность бухгалтерского баланса отождествляется с платежеспособностью предприятия. Если бухгалтерский баланс ликвиден, то считается, что предприятие обладает потенциальной возможностью рассчитываться по своим финансовым обязательствам в срок и в полном объеме. И, наоборот, если бухгалтерский баланс неликвиден, то предприятие не имеет возможности погашать свои финансовые обязательства перед бюджетом, кредиторами и членами своего трудового коллектива в полном объеме.
Кроме того, для полного представления о финансовом состоянии предприятия ряд авторов, работающих в области финансового анализа, предлагает использовать и ряд дополнительных показателей, характеризующих финансовое состояние.
Финансовое состояние, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансово-экономических отношений предприятия, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов и зависит от их взаимодействия.
Устойчивое финансовое состояние предприятия всегда является результатом просчитанного, основанного на результатах экономического анализа, управления всей совокупностью производственных и экономических факторов, определяющих финансовые результаты деятельности предприятия. Не трудно догадаться, что на финансовое состояние предприятий оказывает влияние целая совокупность различных производственно-экономических факторов, среди которых с уверенностью можно назвать балансовую и чистую прибыль, рентабельность, себестоимость выпускаемой продукции, объемы и структуру как дебиторской, так и кредиторской задолженности. В свою очередь, факторы, непосредственно влияющие на финансовое состояние предприятия, находятся в зависимости от еще более широкого спектра других факторов: объемов выпускаемой и реализуемой продукции, уровня накладных расходов и структуры выполняемых работ, номенклатуры выпускаемой продукции, организационно-технического уровня производственного процесса и потенциала, от состояния трудовой финансовой дисциплины и т.д. Нельзя не согласиться с тем, что кроме этой достаточно широкой совокупности внутренних факторов, которые могут оказывать доминирующее влияние на финансовое состояние, оказывает значительное влияние и большая совокупность внешних факторов.

Очевидно, что реальные возможности предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства зависят и от природных (климатических) условий, в которых оно функционирует, и от уровня изменений цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, и от тарифов на услуги и перевозки, и от торговых скидок, акцизов, норм амортизационных отчислений, размеров минимальной заработной платы, ставок налогов, от темпов инфляции и от состояния платежной и договорной дисциплины. Весь перечень факторов, способных оказать влияние на финансовое состояние предприятий, очень широк, однако основные факторы, оказывающие решающее значение, возможно выделить, предварительно подразделив их на внешние и внутренние.
Таким образом, говоря о финансовом состоянии предприятия, необходимо иметь в виду, что это - проявление реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства, что финансовое состояние является важнейшей качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что проявляется оно, прежде всего, в платежеспособности предприятия и зависит от целой совокупности внешних и внутренних факторов.
Финансовое состояние предприятия - это в высшей степени сложная система разнообразных взаимодействующих финансовых отношений. Поэтому и моделирование и прогнозирование финансового состояния является чрезвычайно сложной как с экономической, так и с математической точки зрения задачей. По прежнему, остается актуальной задача построения конкретных, частных моделей, позволяющих не только углубленно исследовать отдельные аспекты финансового состояния предприятия, но и осуществлять прогнозирование финансового состояния отдельного предприятия. При наличии разработанных, апробированных и доступных для реализации моделей, позволяющих прогнозировать финансовое состояние предприятия, развивающийся финансовый менеджмент в России приобрел бы действенный инструмент эффективного управления финансовым состоянием предприятия и действенный инструмент управления риском возможного банкротства.
При наличии моделей, позволяющих оценивать и прогнозировать финансовое состояние предприятия, своевременно выявлять негативных тенденций в финансовом положении, которые могут привести предприятие к банкротству, аппарат управления предприятия имел бы возможность предпринять определенные, целенаправленные усилия, позволяющие по крайней мере сохранять платежеспособность и не допускать банкротства предприятия. Именно в связи с тем, что огромное количество российских предприятий находится в состоянии банкротства или имеет слабую платежеспособность, именно потому, что российские финансовые менеджеры не имеют возможности просчитать ситуацию и спрогнозировать финансовое состояние своих предприятий, в настоящее время назрела острая необходимость в создании модели, позволяющей прогнозировать финансовое состояние предприятий. Это относится, прежде всего, к промышленным отечественным предприятиям, функционирующим в реальном секторе экономики, так как только с возрождением экономики промышленных предприятий, с созданием условий, позволяющих поддерживать их финансовое состояние на достаточном для успешного развития уровне, возможно оздоровление отечественной промышленности и экономики страны в целом.
Однако, до настоящего времени каких либо ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.4. Понятие и методика факторного анализа
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
В общем случае можно выделить следующие основные этапы факторного анализа:
1.    Постановка цели анализа.
2.    Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.
3.    Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.
4.    Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.
5.    Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
6.    Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
7.    Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).
Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.
Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.
Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.
Расчет влияния факторов - главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.
Последний этап факторного анализа - практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.
В зависимости от типа факторной модели различают два основных вида факторного анализа - детерминированный и стохастический.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный анализ мы рассмотрим в отдельной главе.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.
Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:
•    необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);
•    необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели;
•    необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).
В отличие от жестко детерминированного стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:
1.    наличие совокупности;
2.    достаточный объем наблюдений;
3.    случайность и независимость наблюдений;
4.    однородность;
5.    наличие распределения признаков, близкого к нормальному;
6.    наличие специального математического аппарата.
Построение стохастической модели проводится в несколько этапов:
•    качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа);
•    предварительный анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема выборки, установление законов распределения изучаемых показателей);
•    построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);
•    оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);
•    экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели).
Кроме деления на детерминированный и стохастический, различают следующие типы факторного анализа:
o    прямой и обратный;
o    одноступенчатый и многоступенчатый;
o    статический и динамичный;
o    ретроспективный и перспективный (прогнозный).
При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.
Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. Например,  . При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.
Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.
И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.
Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую последовательность выполняемых процедур:
построение экономически обоснованной детерминированной факторной модели;
выбор приема факторного анализа и подготовка условий для его выполнения;
реализация счетных процедур анализа модели;
формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа.
Первый этап особенно важен, так как неправильно построенная модель может привести к логически неоправданным результатам. Смысл этого этапа состоит в следующем: любое расширение жестко детерминированной факторной модели не должно противоречить логике связи “причина – следствие”. В качестве примера рассмотрим модель, связывающую объем реализации (Р), численность (Ч) и производительность труда (ПТ). Теоретически можно исследовать три модели:
 ;  ;  ;
Все три формулы верны с позиции арифметики, однако с позиции факторного анализа только первая имеет смысл, поскольку в ней показатели, стоящие в правой части формулы, являются факторами, т. е. причиной, порождающей и определяющей значение показателя, стоящего в левой части (следствие).
На втором этапе выбирается один из приемов факторного анализа: интегральный, цепных подстановок, логарифмический и др. Каждый из этих приемов имеет свои достоинства и недостатки. Краткую сравнительную характеристику этих способов мы рассмотрим ниже.
Существуют следующие модели детерминированного анализа:
аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы, в качестве примера можно привести модель товарного баланса:
 ,
где Р - реализация;
 - запасы на начало периода;
П - поступление товаров;
 - запасы на конец периода;
В - прочее выбытие товаров;
мультипликативная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения; примером может служить простейшая двухфакторная модель:
 ,
где Р - реализация;
Ч - численность;
ПТ - производительность труда;
кратная модель, т. е. модель, представляющая собой отношение факторов, например:
 ,
где  - фондовооруженность;
ОС - стоимость основных средств;
Ч - численность;
смешанная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в различных комбинациях, например:
 ,
где Р - реализация;
 - рентабельность;
ОС - стоимость основных средств;
Об - стоимость оборотных средств.
Жестко детерминированная модель, имеющая более двух факторов, называется многофакторной.
Одним из важнейших методологических в АХД является определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей. В детерминированном факторном анализе (ДФА) для этого используются следующие способы: выявления изолированного влияния факторов, цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и др.
Первые три способа основываются на методе элиминирования. Элиминировать - значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т. д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.
Дадим краткую характеристику наиболее распространенным способам.
Прием выявления изолированного влияния факторов.
Изменение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора вычисляется по формуле:
 .
Прием цепных подстановок.
 .
Способ цепной подстановки является весьма простым и наглядным методом, наиболее универсальным из всех. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, затем трех и т. д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет определить воздействие конкретного фактора на прирост результативного показателя, исключив влияние остальных факторов. При использовании этого метода достигается полное разложение.
Напомним, что при использовании этого способа большое значение имеет очередность изменения значений факторов, так как от этого зависит количественная оценка влияния каждого фактора.
Прежде всего нужно отметить, что не существует и не может существовать единой методики определения этого порядка - существуют модели, в которых он может быть определен произвольно. Лишь для небольшого числа моделей можно использовать формализованные подходы. На практике эта проблема не имеет большого значения, поскольку в ретроспективном анализе важны тенденции и относительная значимость того или иного фактора, а не точные оценки их влияния.
Тем не менее для соблюдения более или менее единого подхода к определению порядка замены факторов в модели можно сформулировать общие принципы. Введем некоторые определения.
Признак, непосредственно относящийся к изучаемому явлению и характеризующий его количественную сторону, называется первичным или количественным. Эти признаки: а) абсолютные (объемные); б) их можно суммировать в пространстве и времени. В качестве примера можно привести объем реализации, численность, стоимость оборотных средств и т. д.
Признаки, относящиеся к изучаемому явлению не непосредственно, а через один или несколько других признаков и характеризующие качественную сторону изучаемого явления, называются вторичными или качественными. Эти признаки: а) относительные; б) их нельзя суммировать в пространстве и времени. Примерами могут служить фондовооруженность, рентабельность и др. В анализе выделяют вторичные факторы 1-го, 2-го и т. д. порядков, получаемые путем последовательной детализации.
Жестко детерминированная факторная модель называется полной, если результативный показатель количественный, и неполной, если результативный показатель качественный. В полной двухфакторной модели один фактор всегда количественный, второй - качественный. В этом случае замену факторов рекомендуют ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРОГРЕСС-М»

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

На открытие данного предприятия повлияло несколько основополагающих факторов: развитие строительства на территории области, близость необходимой  сырьевой базы, а также  рабочей силы.
 В настоящее время на заводе работают 3 высокопроизводительные технологические линии по производству кровельных материалов. На предприятии работает сложившийся коллектив грамотных специалистов, знающих свое дело. Руководство завода заботиться об улучшении условий труда и быта своих работников. На предприятии соблюдаются условия техники безопасности, предусмотрены средства защиты от вредных примесей производства.
Экономические условия рынка не позволяют стоять на месте, завод постоянно развивается, расширяет номенклатуру выпускаемой продукции.
Это производственное предприятие компании "ТехноНИКОЛЬ", являющееся одним из лидеров кровельной промышленности России.
Завод "Прогресс-М" полностью поддерживает кредо компании - качество выпускаемой продукции. Благодаря сотрудничеству с ведущими нефтяными компаниями России, предприятие использует в своём производстве только высококачественное сырьё. Недавно на предприятии была полностью смонтирована итальянская линия по упаковке материала. Материал на заводе упаковывается по мировым стандартам, а вся произведённая продукция перевозится в специальных контейнерах, что способствует сохранению всех технических характеристик материала и безопасной транспортировке товара. Завод "Прогресс-М" постоянно модернизируется и улучшает свои производственные показатели. Несмотря на резко возросшую конкуренцию на рынке кровельных материалов предприятие наращивает объемы производства. За короткий срок завод вышел на лидирующие позиции в Поволжье на рынке производителей наплавляемых кровельных и гидроизоляционных материалов.
 Выпускаемая продукция:
• линокром
• бикрост
• бикроэласт
Почтовый и юридический адрес общества – Российская Федерация г. Москва, ул. Новослободская, д.23
Кроме этого, согласно Уставу, ООО «Прогресс-М» осуществляет следующие виды деятельности:
- выполнение строительно-монтажных работ;
- розничная и оптовая торговля товарами различного ассортимента и назначения;
- торговые и торгово-закупочные операции;
- обслуживание, ремонт, модернизация и реализация транспортных средств, оказание сервисных услуг в области автотранспорта, услуги по перевозке грузов и пассажиров;
- приобретение, переработка и реализация нефтепродуктов и горюче-смазочных материалов;
- издательско-полиграфическая деятельность, производство и реализация полиграфических материалов и книжной продукции;
- консультативная, посредническая, информационная и рекламная деятельность, представительство и маркетинг;
- производство и реализация продуктов питания, организация продуктов общепита;
- организация  аукционов, ярмарок, выставок продаж, торгов, лотерей;
- ломбардная деятельность;
- строительство, ремонт, реконструкция сооружений и объектов различного назначения;
- разработка, производство и реализация промышленных стройматериалов, а также товаров народного потребления;
- заготовка, переработка вторичного сырья, отходов производства, растительного и минерального сырья, сбор отходов черных и цветных металлов;
- операции с ценными бумагами;
- дилерская деятельность.
Органами управления обществом являются:
- общее собрание участников;
- совет директоров;
- генеральный директор.
Общее собрание участников является высшим органом управления Обществом. Общее собрание проводится не реже одного раза в год. Компетенция общего собрания участников Общества определяется Уставом Общества и  ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Уставом и ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» к исключительной компетенции Общего собрания участников.
Генеральный директор является единоличным исполнительным органом Общества и осуществляет оперативное управление делами Общества в период между собраниями участников.
Схема организационной структуры управления ООО «Прогресс-М» представлена в приложение 1.          
Управление  на предприятии осуществляется генеральным директором и подчиненным ему аппаратом.
Генеральный директор организовывает всю работу предприятия. Он  действует от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается  имуществом предприятия  и средствами. В компетенции генерального директора находится также  заключение договоров, выдача доверенностей, открытие банковских счетов. Руководство отделами управляющий осуществляет через своих заместителей.
Заместителями генерального директора являются: главный инженер, заместитель по коммерческим вопросам, заместитель по экономике, заместитель директора по безопасности . Каждый из заместителей выполняет свою работу согласно должностных инструкций и обязанностей.
Главный инженер  руководит производственным и техническим отделами, отделами главного механика и энергетика, конструктора и отделом охраны труда.
Заместитель ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.